&#128073;Ph&#226;n t&#237;ch cơ bản FPT – Đủ hấp dẫn để đầu tư d&#224;i hạn? (Phần 2) &#128072;
Ch&#224;o c&#225;c bạn, đ&#226;y l&#224; phần 2 về b&#224;i viết FPT, hy vọng sau b&#224;i viết sẽ gi&#250;p bạn hiểu hơn về c&#225;ch FPT kiếm ra tiền v&#224; từ đ&#243; xem x&#233;t liệu đủ hấp dẫn để bạn đầu tư d&#224;i hạn hay chưa nh&#233;.

1. Viễn Th&#244;ng&#128225;:
-Từ đầu năm 2022 đến giờ mảng viễn th&#244;ng đ&#227; bắt đầu ghi nhận trở lại mức tăng trưởng hai chữ số khi hoạt động b&#225;n h&#224;ng, lắp đặt thiết bị tại nh&#224; kh&#244;i phục sau gi&#227;n c&#225;ch.
-G&#243;i dịch vụ c&#225;p quang đang c&#243; nhiều nhu cầu hơn nữa khi ti&#234;u chuẩn về đồ họa, tốc độ xử l&#253; c&#225;c ứng dụng tr&#234;n kh&#244;ng gian mạng khi xu hướng thế giới đang tiến dần đến 5G.
-C&#225;c dịch vụ như FPT Play c&#243; thể duy tr&#236; mức tăng trưởng tr&#234;n 15%/năm trong giai đoạn tới do việc siết chặt lại bản quyền v&#224; lợi thế do b&#225;n ch&#233;o sản phẩm khi cung cấp chung trong một g&#243;i dịch vụ với Internet.
=&gt; Xu hướng bi&#234;n LN mảng viễn th&#244;ng của FPT tăng dần theo từng Qu&#253; (H&#236;nh1)
 
2.Gi&#225;o dục&#129489;&#127996;‍&#127979;:
-Đ&#226;y l&#224; mảng quan trọng đ&#243;ng g&#243;p rất lớn cho hệ sinh th&#225;i của FPT, khi đ&#226;y l&#224; nơi cung cấp nguồn nh&#226;n lực cho 2 mảng về CNTT v&#224; Viễn th&#244;ng.
-Trong vai tr&#242; về CNTT th&#236; nguồn lực nh&#226;n vi&#234;n đ&#243;ng vai tr&#242; cực quan trọng v&#224; nhất l&#224; khi VN của ch&#250;ng ta đang trong độ tuổi d&#226;n số v&#224;ng. Bởi v&#236; mảng c&#244;ng nghệ n&#224;y cần phải c&#243; những người nh&#226;n vi&#234;n c&#243; tr&#236;nh độ th&#236; mới c&#243; thể tạo ra nhiều năng suất được.

3. Đ&#225;nh gi&#225; HĐKD của FPT trong 8 th&#225;ng vừa qua:
-&#127919;Mục ti&#234;u năm 2022 của FPT sẽ thu về 42.420 tỷ đồng về doanh thu v&#224; 7.618 tỷ đồng LNTT, trong 8 th&#225;ng đầu năm nay c&#244;ng ty đ&#227; đạt được lần lượt l&#224; 27.060 tỷ đồng v&#224; 4.951 tỷ về Doanh thu v&#224; LNTT.
(H&#236;nh 3)
=&gt; Mục ti&#234;u năm nay được cho l&#224; khả thi do DN c&#243; backlog nửa cuối năm nay đ&#227; c&#243; sẵn l&#224; 5.000 tỷ đồng v&#224; nhờ chi ph&#237; nh&#226;n lực thấp đ&#227; gi&#250;p FPT gi&#224;nh được hợp đồng 100tr USD từ kh&#225;ch h&#224;ng b&#234;n Mỹ l&#224; COX automotive.

4. Định gi&#225;&#128187;:
-M&#236;nh sẽ d&#249;ng phương ph&#225;p theo P/E forward để định gi&#225; DN:
+Ở h&#236;nh dưới đ&#226;y bạn sẽ thấy t&#249;y thuộc v&#224;o c&#225;c phương &#225;n P/E thị trường trả cho cp th&#236; FPT sẽ c&#243; những mức gi&#225; kh&#225;c nhau. Đối với m&#236;nh th&#236; định gi&#225; cho cuối năm 2022 sẽ quanh đ&#226;u đ&#243; tầm 80k/1 cp do m&#236;nh thận trọng.
-Ngo&#224;i ra th&#236; tham khảo theo VCBS v&#224; SSI th&#236; định gi&#225; cuối năm của FPT sẽ tầm đ&#226;u đ&#243; từ 95-100k/1 cp.
 (H&#236;nh 4)
=&gt; 1 DN ho&#224;n to&#224;n tốt để đầu tư trong d&#224;i hạn.

--Cảm ơn c&#225;c bạn đ&#227; đọc b&#224;i viết v&#224; ch&#250;c bạn c&#243; ng&#224;y cuối tuần tốt l&#224;nh--

👉Phân tích cơ bản FPT – Đủ hấp dẫn để đầu tư dài hạn? (Phần 2) 👈
Chào các bạn, đây là phần 2 về bài viết FPT, hy vọng sau bài viết sẽ giúp bạn hiểu hơn về cách FPT kiếm ra tiền và từ đó xem xét liệu đủ hấp dẫn để bạn đầu tư dài hạn hay chưa nhé.

1. Viễn Thông📡:
-Từ đầu năm 2022 đến giờ mảng viễn thông đã bắt đầu ghi nhận trở lại mức tăng trưởng hai chữ số khi hoạt động bán hàng, lắp đặt thiết bị tại nhà khôi phục sau giãn cách.
-Gói dịch vụ cáp quang đang có nhiều nhu cầu hơn nữa khi tiêu chuẩn về đồ họa, tốc độ xử lý các ứng dụng trên không gian mạng khi xu hướng thế giới đang tiến dần đến 5G.
-Các dịch vụ như FPT Play có thể duy trì mức tăng trưởng trên 15%/năm trong giai đoạn tới do việc siết chặt lại bản quyền và lợi thế do bán chéo sản phẩm khi cung cấp chung trong một gói dịch vụ với Internet.
=> Xu hướng biên LN mảng viễn thông của FPT tăng dần theo từng Quý (Hình1)
 
2.Giáo dục🧑🏼‍🏫:
-Đây là mảng quan trọng đóng góp rất lớn cho hệ sinh thái của FPT, khi đây là nơi cung cấp nguồn nhân lực cho 2 mảng về CNTT và Viễn thông.
-Trong vai trò về CNTT thì nguồn lực nhân viên đóng vai trò cực quan trọng và nhất là khi VN của chúng ta đang trong độ tuổi dân số vàng. Bởi vì mảng công nghệ này cần phải có những người nhân viên có trình độ thì mới có thể tạo ra nhiều năng suất được.

3. Đánh giá HĐKD của FPT trong 8 tháng vừa qua:
-🎯Mục tiêu năm 2022 của FPT sẽ thu về 42.420 tỷ đồng về doanh thu và 7.618 tỷ đồng LNTT, trong 8 tháng đầu năm nay công ty đã đạt được lần lượt là 27.060 tỷ đồng và 4.951 tỷ về Doanh thu và LNTT.
(Hình 3)
=> Mục tiêu năm nay được cho là khả thi do DN có backlog nửa cuối năm nay đã có sẵn là 5.000 tỷ đồng và nhờ chi phí nhân lực thấp đã giúp FPT giành được hợp đồng 100tr USD từ khách hàng bên Mỹ là COX automotive.

4. Định giá💻:
-Mình sẽ dùng phương pháp theo P/E forward để định giá DN:
+Ở hình dưới đây bạn sẽ thấy tùy thuộc vào các phương án P/E thị trường trả cho cp thì FPT sẽ có những mức giá khác nhau. Đối với mình thì định giá cho cuối năm 2022 sẽ quanh đâu đó tầm 80k/1 cp do mình thận trọng.
-Ngoài ra thì tham khảo theo VCBS và SSI thì định giá cuối năm của FPT sẽ tầm đâu đó từ 95-100k/1 cp.
 (Hình 4)
=> 1 DN hoàn toàn tốt để đầu tư trong dài hạn.

--Cảm ơn các bạn đã đọc bài viết và chúc bạn có ngày cuối tuần tốt lành--