&#128721;ĐỊNH GI&#193; CỔ PHIẾU TNG 2025:

&#128073;TNG hiện tại đang vận động theo hướng sideway up ngắn hạn, m&#236;nh c&#243; chọn mua từ gi&#225; 24 (L&#227;i trước mắt 7%) cho mục ti&#234;u 2025 với những l&#253; do sau:

&#128204;1. Định gi&#225; TNG 2025: Dựa theo kỳ vọng doanh thu/LN dự ph&#243;ng, định gi&#225; TNG 2025 v&#224;o khoảng 31-32k/CP (EPS đang để 2.500)
&#128204;2. Doanh nghiệp tăng trưởng: T&#237;nh từ 2020, TNG l&#224; doanh nghiệp tăng trưởng với mức lợi nhuận h&#224;ng năm li&#234;n tục tăng trưởng. Kỳ vọng kết th&#250;c 2024, TNG c&#243; thể ho&#224;n th&#224;nh 310 tỷ LNST v&#224; 350 tỷ LNST năm 2025.
&#128204;3. Tỷ suất lợi nhuận: Hiệu quả quản l&#253; ấn tượng (ROE) duy tr&#236; ở mức 16%. Tức 6 đồng vốn -&gt; TNG l&#224;m ra được 1 đồng lợi nhuận. Ngo&#224;i ra, TNG cũng đang tối ưu tốt chi ph&#237; b&#225;n h&#224;ng + chi ph&#237; l&#227;i vay so với c&#249;ng kỳ.
&#128204;4. Kỳ vọng Trend TRUMP: Việc TRUMP đảm nhận t&#226;n Tổng thống Mỹ kỳ vọng g&#243;p phần duy tr&#236; mức tăng trưởng ấn tượng cho TNG (đặc biệt khi đ&#226;y l&#224; TT ch&#237;nh l&#224; TNG đ&#225;nh v&#224;o). Ngo&#224;i ra, c&#242;n c&#243; sự đ&#243;ng g&#243;p từ sự chuyển dịch đơn h&#224;ng xuất khẩu từ c&#225;c quốc gia như Trung Quốc, Bangladesh,... sang Việt Nam.
&#128204;5. Lợi thế so với DN c&#249;ng ng&#224;nh: Đơn h&#224;ng của TNG đ&#227; được lấp đầy tới qu&#253; 1/2025. So với c&#225;c doanh nghiệp c&#249;ng ng&#224;nh như MSH, TCM th&#236; tỷ lệ đặt đơn h&#224;ng CMT cao hơn.
&#128204;6. K&#234;nh song song hướng l&#234;n: Hiện tại, TNG đang nằm trong mẫu h&#236;nh k&#234;nh song song hướng l&#234;n v&#224; li&#234;n tục được n&#226;ng đ&#225;y.

❌Vấn đề của TNG l&#224; nợ vay, tổng nợ/VCSH đang ở mức 1.81 lần. Thực tế, con số n&#224;y đang vượt mức cho ph&#233;p của c&#225; nh&#226;n m&#236;nh khi chọn CP (&lt;1.5 lần). Tuy nhi&#234;n, mức nợ n&#224;y đang c&#243; xu hướng giảm r&#245; rệt.

Đ&#225;ng ch&#250; &#253;, nợ vay ngắn hạn chiếm phần lớn nợ vay chủ yếu để bổ sung vốn lưu động, t&#224;i trợ cho hoạt động sản xuất.

&#128073;Mong rằng, những chia sẻ tr&#234;n đ&#226;y của c&#225; nh&#226;n m&#236;nh c&#243; thể gi&#250;p cho mn c&#243; th&#234;m những g&#243;c nh&#236;n kh&#225;c về TNG. Sắp tới mn c&#243; thể ch&#250; &#253; th&#234;m về VHC cho watchlist!!!&#128150;

Mn c&#243; thể chon m&#236;nh xin th&#234;m những quan điểm về TNG, hoặc cmt những m&#227; CP mn quan t&#226;m để m&#236;nh chia sẻ th&#234;m g&#243;c nh&#236;n v&#224; định gi&#225; CP c&#225; nh&#226;n nh&#233;!
Ch&#250;c mn đầu tư an to&#224;n v&#224; hiệu quả trong giai đoạn sắp tới &#128150;

🛑ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU TNG 2025:

👉TNG hiện tại đang vận động theo hướng sideway up ngắn hạn, mình có chọn mua từ giá 24 (Lãi trước mắt 7%) cho mục tiêu 2025 với những lý do sau:

📌1. Định giá TNG 2025: Dựa theo kỳ vọng doanh thu/LN dự phóng, định giá TNG 2025 vào khoảng 31-32k/CP (EPS đang để 2.500)
📌2. Doanh nghiệp tăng trưởng: Tính từ 2020, TNG là doanh nghiệp tăng trưởng với mức lợi nhuận hàng năm liên tục tăng trưởng. Kỳ vọng kết thúc 2024, TNG có thể hoàn thành 310 tỷ LNST và 350 tỷ LNST năm 2025.
📌3. Tỷ suất lợi nhuận: Hiệu quả quản lý ấn tượng (ROE) duy trì ở mức 16%. Tức 6 đồng vốn -> TNG làm ra được 1 đồng lợi nhuận. Ngoài ra, TNG cũng đang tối ưu tốt chi phí bán hàng + chi phí lãi vay so với cùng kỳ.
📌4. Kỳ vọng Trend TRUMP: Việc TRUMP đảm nhận tân Tổng thống Mỹ kỳ vọng góp phần duy trì mức tăng trưởng ấn tượng cho TNG (đặc biệt khi đây là TT chính là TNG đánh vào). Ngoài ra, còn có sự đóng góp từ sự chuyển dịch đơn hàng xuất khẩu từ các quốc gia như Trung Quốc, Bangladesh,... sang Việt Nam.
📌5. Lợi thế so với DN cùng ngành: Đơn hàng của TNG đã được lấp đầy tới quý 1/2025. So với các doanh nghiệp cùng ngành như MSH, TCM thì tỷ lệ đặt đơn hàng CMT cao hơn.
📌6. Kênh song song hướng lên: Hiện tại, TNG đang nằm trong mẫu hình kênh song song hướng lên và liên tục được nâng đáy.

❌Vấn đề của TNG là nợ vay, tổng nợ/VCSH đang ở mức 1.81 lần. Thực tế, con số này đang vượt mức cho phép của cá nhân mình khi chọn CP (<1.5 lần). Tuy nhiên, mức nợ này đang có xu hướng giảm rõ rệt.

Đáng chú ý, nợ vay ngắn hạn chiếm phần lớn nợ vay chủ yếu để bổ sung vốn lưu động, tài trợ cho hoạt động sản xuất.

👉Mong rằng, những chia sẻ trên đây của cá nhân mình có thể giúp cho mn có thêm những góc nhìn khác về TNG. Sắp tới mn có thể chú ý thêm về VHC cho watchlist!!!💖

Mn có thể chon mình xin thêm những quan điểm về TNG, hoặc cmt những mã CP mn quan tâm để mình chia sẻ thêm góc nhìn và định giá CP cá nhân nhé!
Chúc mn đầu tư an toàn và hiệu quả trong giai đoạn sắp tới 💖