STB – cổ phiếu mang kỳ vọng lớn v&#224;o đ&#224; bật tăng.
Cập nhật KQKD
Theo b&#225;o c&#225;o t&#224;i ch&#237;nh hợp nhất qu&#253; 1/2024, Ng&#226;n h&#224;ng TMCP S&#224;i G&#242;n Thương T&#237;n (Ng&#226;n h&#224;ng Sacombank, m&#227; cổ phiếu STB - s&#224;n HoSE) ghi nhận thu nhập l&#227;i thuần đạt 5.950 tỷ đồng, tăng 2% so với c&#249;ng kỳ năm ngo&#225;i.
Trong khi đ&#243;, thu nhập từ hoạt động dịch vụ giảm 12% so với c&#249;ng kỳ, xuống c&#242;n 578,3 tỷ đồng. Thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại hối tăng 19%, đạt 307,6 tỷ đồng.
Tổng chi ph&#237; hoạt động của Ng&#226;n h&#224;ng Sacombank trong qu&#253; đầu năm tăng 4%, l&#234;n mức 3.543 tỷ đồng. Tuy nhi&#234;n, chi ph&#237; dự ph&#242;ng rủi ro t&#237;n dụng giảm tới 32% chỉ c&#242;n 677 tỷ đồng.
Kết quả, Ng&#226;n h&#224;ng Sacombank thu về 2.654 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 11% so với c&#249;ng kỳ năm trước. Qua đ&#243;, ho&#224;n th&#224;nh 25% kế hoạch lợi nhuận cả năm nay.
T&#237;nh đến cuối qu&#253; 1/2024, quy m&#244; tổng t&#224;i sản của Ng&#226;n h&#224;ng Sacombank đạt 693.535 tỷ đồng, tăng 3% so với đầu năm. Trong đ&#243;, cho vay kh&#225;ch h&#224;ng tăng 4%, đạt 500.408 tỷ đồng.
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
Ở ph&#237;a nguồn vốn, huy động tiền gửi kh&#225;ch h&#224;ng của ng&#226;n h&#224;ng n&#224;y đ&#227; tăng 4% so với đầu năm, đạt 533.358 tỷ đồng. Tiền gửi của c&#225;c tổ chức t&#237;n dụng kh&#225;c v&#224; huy động từ ph&#225;t h&#224;nh giấy tờ c&#243; gi&#225; đều ghi nhận mức tăng trưởng t&#237;ch cực.
Về chất lượng t&#224;i sản, tổng nợ xấu t&#237;nh đến ng&#224;y 31/3/2024 của Ng&#226;n h&#224;ng Sacombank l&#224; 11.402 tỷ đồng, tăng 4% so với đầu năm. Tuy nhi&#234;n, nh&#243;m nợ dưới ti&#234;u chuẩn v&#224; nợ nghi ngờ đ&#227; ghi nhận sự cải thiện r&#245; rệt.
Nhờ vậy, tỷ lệ nợ xấu của ng&#226;n h&#224;ng n&#224;y vẫn được giữ ở mức 2,28%, tương đương với thời điểm đầu năm nay. Hiện Ng&#226;n h&#224;ng Sacombank đặt mục ti&#234;u kiểm so&#225;t tỷ lệ nợ xấu cả năm nay ở dưới mức 2%.
Ng&#226;n h&#224;ng đ&#227; tr&#237;ch lập dự ph&#242;ng rủi ro đầy đủ theo quy định, tổng số dư dự ph&#242;ng hiện l&#224; 25.099 tỷ đồng, tăng 10,4%. Trong đ&#243; dự ph&#242;ng cho vay tăng 34,3%, ho&#224;n tất 100% đối với to&#224;n bộ danh mục nợ b&#225;n VAMC.
Trong năm 2023, Ng&#226;n h&#224;ng Sacombank đ&#227; thu hồi xử l&#253; 7.941 tỷ đồng nợ xấu v&#224; t&#224;i sản tồn đọng, trong đ&#243; c&#243; 4.487 tỷ đồng l&#224; thuộc Đề &#225;n t&#225;i cơ cấu sau s&#225;p nhập. Qua đ&#243;, gi&#250;p hạ tỷ trọng hạng mục n&#224;y trong tổng t&#224;i sản xuống c&#242;n 3%, giảm đ&#225;ng kể so với mức 28,1% v&#224;o năm 2016. Ng&#226;n h&#224;ng cũng đ&#227; ho&#224;n tất đấu gi&#225; khoản nợ tại DA khu c&#244;ng nghiệp Phong Ph&#250; v&#224; đang tr&#236;nh nh&#224; nước phương &#225;n b&#225;n to&#224;n bộ số cổ phiếu của &#244;ng Trầm B&#234; với gi&#225; 60.000đ/cp.
VỀ PH N T&#205;CH KỸ THUẬT
Cổ phiếu vẫn đang ở v&#249;ng nền gi&#225; từ T8/2023 trong khi rất nhiều cp ng&#224;nh bank đ&#227; tang mạnh bứt ph&#225; từ đầu năm. Cổ phiếu STB đang trong trạng th&#225;i vượt m&#226;y tr&#234;n khung tuần v&#224; daily, rất th&#244;ng tho&#225;ng để bứt ph&#225;. Ch&#250;ng t&#244;i khuyến nghị mua cổ phiếu STB với target ngắn hạn l&#224; 36.000 v&#224; trung hạn l&#224; 45.000/cp.
Điểm mua khuyến nghị : 29,55 – 30, chốt l&#227;i 36 , cutloss khi mất 28,9


STB – cổ phiếu mang kỳ vọng lớn vào đà bật tăng.
Cập nhật KQKD
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý 1/2024, Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Ngân hàng Sacombank, mã cổ phiếu STB - sàn HoSE) ghi nhận thu nhập lãi thuần đạt 5.950 tỷ đồng, tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong khi đó, thu nhập từ hoạt động dịch vụ giảm 12% so với cùng kỳ, xuống còn 578,3 tỷ đồng. Thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại hối tăng 19%, đạt 307,6 tỷ đồng.
Tổng chi phí hoạt động của Ngân hàng Sacombank trong quý đầu năm tăng 4%, lên mức 3.543 tỷ đồng. Tuy nhiên, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm tới 32% chỉ còn 677 tỷ đồng.
Kết quả, Ngân hàng Sacombank thu về 2.654 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Qua đó, hoàn thành 25% kế hoạch lợi nhuận cả năm nay.
Tính đến cuối quý 1/2024, quy mô tổng tài sản của Ngân hàng Sacombank đạt 693.535 tỷ đồng, tăng 3% so với đầu năm. Trong đó, cho vay khách hàng tăng 4%, đạt 500.408 tỷ đồng.
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
Ở phía nguồn vốn, huy động tiền gửi khách hàng của ngân hàng này đã tăng 4% so với đầu năm, đạt 533.358 tỷ đồng. Tiền gửi của các tổ chức tín dụng khác và huy động từ phát hành giấy tờ có giá đều ghi nhận mức tăng trưởng tích cực.
Về chất lượng tài sản, tổng nợ xấu tính đến ngày 31/3/2024 của Ngân hàng Sacombank là 11.402 tỷ đồng, tăng 4% so với đầu năm. Tuy nhiên, nhóm nợ dưới tiêu chuẩn và nợ nghi ngờ đã ghi nhận sự cải thiện rõ rệt.
Nhờ vậy, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng này vẫn được giữ ở mức 2,28%, tương đương với thời điểm đầu năm nay. Hiện Ngân hàng Sacombank đặt mục tiêu kiểm soát tỷ lệ nợ xấu cả năm nay ở dưới mức 2%.
Ngân hàng đã trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ theo quy định, tổng số dư dự phòng hiện là 25.099 tỷ đồng, tăng 10,4%. Trong đó dự phòng cho vay tăng 34,3%, hoàn tất 100% đối với toàn bộ danh mục nợ bán VAMC.
Trong năm 2023, Ngân hàng Sacombank đã thu hồi xử lý 7.941 tỷ đồng nợ xấu và tài sản tồn đọng, trong đó có 4.487 tỷ đồng là thuộc Đề án tái cơ cấu sau sáp nhập. Qua đó, giúp hạ tỷ trọng hạng mục này trong tổng tài sản xuống còn 3%, giảm đáng kể so với mức 28,1% vào năm 2016. Ngân hàng cũng đã hoàn tất đấu giá khoản nợ tại DA khu công nghiệp Phong Phú và đang trình nhà nước phương án bán toàn bộ số cổ phiếu của ông Trầm Bê với giá 60.000đ/cp.
VỀ PH N TÍCH KỸ THUẬT
Cổ phiếu vẫn đang ở vùng nền giá từ T8/2023 trong khi rất nhiều cp ngành bank đã tang mạnh bứt phá từ đầu năm. Cổ phiếu STB đang trong trạng thái vượt mây trên khung tuần và daily, rất thông thoáng để bứt phá. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu STB với target ngắn hạn là 36.000 và trung hạn là 45.000/cp.
Điểm mua khuyến nghị : 29,55 – 30, chốt lãi 36 , cutloss khi mất 28,9
