Cập nhật th&#244;ng tin MBB

Kết quả kinh doanh 6 th&#225;ng đầu năm 2024 của MBBank cho thấy sự tăng trưởng t&#237;ch cực nhờ v&#224;o sự gia tăng thu nhập ngo&#224;i l&#227;i. Trong kỳ, tổng thu nhập hoạt động của MBBank đạt 26.146 tỷ đồng, tăng 11% so với c&#249;ng kỳ năm trước. Mặc d&#249; chi ph&#237; hoạt động v&#224; chi ph&#237; dự ph&#242;ng lần lượt tăng 4% v&#224; 54%, lợi nhuận trước thuế đạt 13.428 tỷ đồng, tăng 5,5% so với c&#249;ng kỳ. Cụ thể, thu nhập l&#227;i thuần giảm 1% c&#242;n 19.593 tỷ đồng, trong khi thu nhập thuần từ ph&#237; tăng 48% l&#234;n 2.299 tỷ đồng. Đặc biệt, thu nhập ngo&#224;i l&#227;i v&#224; ph&#237; tăng 93%, đạt 4.229 tỷ đồng, nhờ v&#224;o sự gia tăng mạnh mẽ từ kinh doanh ngoại tệ v&#224; t&#224;i sản t&#224;i ch&#237;nh.

MBBank duy tr&#236; NIM (bi&#234;n l&#227;i r&#242;ng) nhờ v&#224;o thế mạnh CASA v&#224; chi ph&#237; vốn thấp. D&#249; NIM đ&#227; giảm xuống mức 4,35% trong qu&#253; 2 năm 2024 v&#224; lợi tức tr&#234;n t&#224;i sản giảm về 7,9%, dự kiến NIM sẽ phục hồi nhờ v&#224;o sự cải thiện của tỷ lệ tiền gửi kh&#244;ng kỳ hạn (CASA), từ 34% l&#234;n 37%. Huy động từ tiền gửi kh&#225;ch h&#224;ng cũng tăng trưởng t&#237;ch cực, gi&#250;p tỷ trọng từ nguồn n&#224;y đạt 74,6%, tăng 3,1% so với năm trước.

Chất lượng t&#224;i sản của MBBank đang c&#243; sự cải thiện đ&#225;ng kể, với tỷ lệ nợ xấu giảm mạnh. Tỷ lệ nợ xấu giảm từ 2,49% cuối qu&#253; 1 xuống c&#242;n 1,64% trong qu&#253; 2. Mặc d&#249; chi ph&#237; dự ph&#242;ng tăng, nhưng vẫn duy tr&#236; ở mức thấp (0,95% trong 12 th&#225;ng t&#237;nh đến qu&#253; 2/2024), v&#224; tỷ lệ bao phủ nợ xấu đ&#227; tăng trở lại tr&#234;n 100%.

Một số rủi ro tiềm ẩn cần lưu &#253;. Đầu ti&#234;n, nợ dưới chuẩn tiềm ẩn theo Th&#244;ng tư số 02/2023/TT-NHNN c&#243; thể ảnh hưởng đến chất lượng t&#224;i sản khi đến hạn. Thứ hai, thu nhập từ hoạt động b&#225;n ch&#233;o bảo hiểm c&#243; thể bị ảnh hưởng ti&#234;u cực do thay đổi trong m&#244;i trường ph&#225;p l&#253;.

Về định gi&#225;, MBBank được khuyến nghị &quot;Tăng Tỷ Trọng&quot; với gi&#225; mục ti&#234;u l&#224; 27.200 VNĐ trong v&#242;ng 12 th&#225;ng tới. Điều n&#224;y dựa tr&#234;n hai phương ph&#225;p định gi&#225; l&#224; P/B v&#224; thu nhập thặng dư, với P/B hợp l&#253; l&#224; 1,65x. ROE kỳ vọng cho năm t&#224;i ch&#237;nh 2024 l&#224; 20,6%. 

 tổng hợp

_________________
☎️P.h.o.ne/Z.al.o: 039 767 5384
&#128204; Điểm mua b&#225;n cụ thể : Cập nhật tại nh&#243;m Khuyến nghị cộng đồng ( trang c&#225; nh&#226;n )

Cập nhật thông tin MBB

Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2024 của MBBank cho thấy sự tăng trưởng tích cực nhờ vào sự gia tăng thu nhập ngoài lãi. Trong kỳ, tổng thu nhập hoạt động của MBBank đạt 26.146 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù chi phí hoạt động và chi phí dự phòng lần lượt tăng 4% và 54%, lợi nhuận trước thuế đạt 13.428 tỷ đồng, tăng 5,5% so với cùng kỳ. Cụ thể, thu nhập lãi thuần giảm 1% còn 19.593 tỷ đồng, trong khi thu nhập thuần từ phí tăng 48% lên 2.299 tỷ đồng. Đặc biệt, thu nhập ngoài lãi và phí tăng 93%, đạt 4.229 tỷ đồng, nhờ vào sự gia tăng mạnh mẽ từ kinh doanh ngoại tệ và tài sản tài chính.

MBBank duy trì NIM (biên lãi ròng) nhờ vào thế mạnh CASA và chi phí vốn thấp. Dù NIM đã giảm xuống mức 4,35% trong quý 2 năm 2024 và lợi tức trên tài sản giảm về 7,9%, dự kiến NIM sẽ phục hồi nhờ vào sự cải thiện của tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA), từ 34% lên 37%. Huy động từ tiền gửi khách hàng cũng tăng trưởng tích cực, giúp tỷ trọng từ nguồn này đạt 74,6%, tăng 3,1% so với năm trước.

Chất lượng tài sản của MBBank đang có sự cải thiện đáng kể, với tỷ lệ nợ xấu giảm mạnh. Tỷ lệ nợ xấu giảm từ 2,49% cuối quý 1 xuống còn 1,64% trong quý 2. Mặc dù chi phí dự phòng tăng, nhưng vẫn duy trì ở mức thấp (0,95% trong 12 tháng tính đến quý 2/2024), và tỷ lệ bao phủ nợ xấu đã tăng trở lại trên 100%.

Một số rủi ro tiềm ẩn cần lưu ý. Đầu tiên, nợ dưới chuẩn tiềm ẩn theo Thông tư số 02/2023/TT-NHNN có thể ảnh hưởng đến chất lượng tài sản khi đến hạn. Thứ hai, thu nhập từ hoạt động bán chéo bảo hiểm có thể bị ảnh hưởng tiêu cực do thay đổi trong môi trường pháp lý.

Về định giá, MBBank được khuyến nghị "Tăng Tỷ Trọng" với giá mục tiêu là 27.200 VNĐ trong vòng 12 tháng tới. Điều này dựa trên hai phương pháp định giá là P/B và thu nhập thặng dư, với P/B hợp lý là 1,65x. ROE kỳ vọng cho năm tài chính 2024 là 20,6%. 

 tổng hợp

_________________
☎️P.h.o.ne/Z.al.o: 039 767 5384
📌 Điểm mua bán cụ thể : Cập nhật tại nhóm Khuyến nghị cộng đồng ( trang cá nhân )

Nguyen Minh Huy - 039.767.5384

&#128204; Điểm mua b&#225;n cụ thể : Cập nhật tại nh&#243;m Khuyến nghị cộng đồng ( trang c&#225; nh&#226;n )


Anh chị quan t&#226;m điểm mua  li&#234;n hệ trực tiếp Zalo em nh&#233;

📌 Điểm mua bán cụ thể : Cập nhật tại nhóm Khuyến nghị cộng đồng ( trang cá nhân )


Anh chị quan tâm điểm mua  liên hệ trực tiếp Zalo em nhé