Đếm cua MSR &#128517;:
Theo BCTC 2025, với gi&#225; Vonfram bq 2025 l&#224; 518$, doanh thu năm 2025 l&#224; 4.400 tỷ, LN 11 tỷ.
Với giả định sản lượng 2026 giữ nguy&#234;n (thực tế c&#243; khi cao hơn rất nhiều. V&#236; 2025 bảo dưỡng mất v&#224;i th&#225;ng).
Giả định gi&#225; vonfram bq 2026 l&#224; 1.500$ (thực tế chắc cao hơn kh&#225; nhiều v&#236; gi&#225; đang tăng từng ng&#224;y. Rất kh&#243; c&#243; khả năng giảm v&#236; nguồn cung ng&#224;y c&#224;ng khan, cầu tăng l&#234;n. T&#237;nh đến ng&#224;y 20/2/2026, gi&#225; vonfram đ&#227; đạt 1.800$/mtu, bằng 350% gi&#225; bq 2025), Doanh thu tăng th&#234;m tầm 9.000 - 10.000 tỷ, dự kiến đạt 15.000 tỷ. DT 2026 dự khoảng 15k ng&#224;n tỷ (khi&#234;m tốn v&#236; chắc sản lượng sẽ nhiều hơn 2025 nhiều do ko phải nghỉ bảo dưỡng, năng suất 2026 cũng cao hơn do tỷ lệ thu hồi sau bảo dưỡng cao l&#234;n). To&#224;n bộ phần DT tăng th&#234;m n&#224;y tương ứng LN tăng th&#234;m. Sơ sơ b&#232;o năm nay cũng l&#227;i 9.000 - 10.000 tỷ (gấp 1.000 lần năm 2025 &#128513;). EPS dự kiến 10.000 đồng.
Định gi&#225; cổ phiếu: Dự sẽ rất cao (cụ thể t&#244;i xin giữ cho c&#225; nh&#226;n).
C&#226;u chuyện về kho&#225;ng sản chiến lược vẫn sẽ c&#242;n n&#243;ng k&#233;o d&#224;i. C&#226;u chuyện về MSR cũng vậy.
Quan điểm c&#225; nh&#226;n: MSR sẽ l&#224; một case đầu tư rất th&#250; vị năm 2026.
P/s: Thứ 5 tuần n&#224;y sẽ c&#243; một th&#244;ng t&#237;ch cực, quan trọng li&#234;n quan đến MSR.
Mua b&#225;n ae tự quyết định ( T&#244;i miễn trừ tr&#225;ch nhiệm).





Đếm cua MSR 😅:
Theo BCTC 2025, với giá Vonfram bq 2025 là 518$, doanh thu năm 2025 là 4.400 tỷ, LN 11 tỷ.
Với giả định sản lượng 2026 giữ nguyên (thực tế có khi cao hơn rất nhiều. Vì 2025 bảo dưỡng mất vài tháng).
Giả định giá vonfram bq 2026 là 1.500$ (thực tế chắc cao hơn khá nhiều vì giá đang tăng từng ngày. Rất khó có khả năng giảm vì nguồn cung ngày càng khan, cầu tăng lên. Tính đến ngày 20/2/2026, giá vonfram đã đạt 1.800$/mtu, bằng 350% giá bq 2025), Doanh thu tăng thêm tầm 9.000 - 10.000 tỷ, dự kiến đạt 15.000 tỷ. DT 2026 dự khoảng 15k ngàn tỷ (khiêm tốn vì chắc sản lượng sẽ nhiều hơn 2025 nhiều do ko phải nghỉ bảo dưỡng, năng suất 2026 cũng cao hơn do tỷ lệ thu hồi sau bảo dưỡng cao lên). Toàn bộ phần DT tăng thêm này tương ứng LN tăng thêm. Sơ sơ bèo năm nay cũng lãi 9.000 - 10.000 tỷ (gấp 1.000 lần năm 2025 😁). EPS dự kiến 10.000 đồng.
Định giá cổ phiếu: Dự sẽ rất cao (cụ thể tôi xin giữ cho cá nhân).
Câu chuyện về khoáng sản chiến lược vẫn sẽ còn nóng kéo dài. Câu chuyện về MSR cũng vậy.
Quan điểm cá nhân: MSR sẽ là một case đầu tư rất thú vị năm 2026.
P/s: Thứ 5 tuần này sẽ có một thông tích cực, quan trọng liên quan đến MSR.
Mua bán ae tự quyết định ( Tôi miễn trừ trách nhiệm).



