TCB - Cập nhật KQKD qu&#253; 4

- CASA đạt mức 40% (tăng 10 điểm % từ mốc 30% l&#250;c đầu năm 2023) - đ&#226;y l&#224; mức cao nhất trong to&#224;n bộ c&#225;c ng&#226;n h&#224;ng (vượt MBB so với b&#224;i khuyến nghị trước).
- Tỷ lệ nợ xấu giảm từ 1.4% (Qu&#253; 3) về 1.2% trong qu&#253; 4.
- Tăng trưởng t&#237;n dụng đạt 19.2%. Tuy nhi&#234;n gần 70% dự nợ tăng trưởng lại v&#224;o nh&#243;m BĐS (ng&#224;y c&#224;ng phụ thuộc v&#224;o nh&#243;m Vin). Đ&#226;y vẫn lu&#244;n l&#224; rủi ro lớn nhất của TCB.
- LNST qu&#253; 4 đạt 4,480 tỷ (+25.4% YoY). Tuy nhi&#234;n, mức lợi nhuận n&#224;y chỉ ngang với qu&#253; 3 =&gt; sẽ c&#243; ch&#250;t rủi ro về gi&#225; trong qu&#253; 1/2024 khi ra KQKD qu&#253; 1/2024.
- Lũy kế cả năm 2024, LNST đạt 18,190 tỷ (-11% YoY).

=&gt; Đ&#225;nh gi&#225;: Ng&#226;n h&#224;ng phục hồi như dự kiến. Tuy nhi&#234;n rủi ro đ&#227; đề cập vẫn chưa đc cải thiện, thậm ch&#237; l&#224; c&#242;n nghi&#234;m trọng hơn.
=&gt; Nếu ai c&#243; vị thế ngắn hạn (dưới 3 th&#225;ng) th&#236; n&#234;n xem x&#233;t b&#225;n chốt lời trong qu&#253; 1/2024 (nhịp s&#243;ng n&#224;y). C&#242;n ai nắm giữ l&#226;u d&#224;i th&#236; vẫn c&#243; thể tiếp tục nắm giữ v&#236; gi&#225; vẫn c&#242;n rẻ.


TCB - Cập nhật KQKD quý 4

- CASA đạt mức 40% (tăng 10 điểm % từ mốc 30% lúc đầu năm 2023) - đây là mức cao nhất trong toàn bộ các ngân hàng (vượt MBB so với bài khuyến nghị trước).
- Tỷ lệ nợ xấu giảm từ 1.4% (Quý 3) về 1.2% trong quý 4.
- Tăng trưởng tín dụng đạt 19.2%. Tuy nhiên gần 70% dự nợ tăng trưởng lại vào nhóm BĐS (ngày càng phụ thuộc vào nhóm Vin). Đây vẫn luôn là rủi ro lớn nhất của TCB.
- LNST quý 4 đạt 4,480 tỷ (+25.4% YoY). Tuy nhiên, mức lợi nhuận này chỉ ngang với quý 3 => sẽ có chút rủi ro về giá trong quý 1/2024 khi ra KQKD quý 1/2024.
- Lũy kế cả năm 2024, LNST đạt 18,190 tỷ (-11% YoY).

=> Đánh giá: Ngân hàng phục hồi như dự kiến. Tuy nhiên rủi ro đã đề cập vẫn chưa đc cải thiện, thậm chí là còn nghiêm trọng hơn.
=> Nếu ai có vị thế ngắn hạn (dưới 3 tháng) thì nên xem xét bán chốt lời trong quý 1/2024 (nhịp sóng này). Còn ai nắm giữ lâu dài thì vẫn có thể tiếp tục nắm giữ vì giá vẫn còn rẻ.
