NHỮNG CỔ PHIẾU CẦN QUAN T&#194;M 20/3 &#128228;&#128228;&#128228;

- Khuyến nghị khả quan cổ phiếu (POW) với gi&#225; mục ti&#234;u kh&#244;ng đổi 14.900 đồng/cổ phiếu do điều chỉnh giảm EPS 2025/2026 8%/4% so với b&#225;o c&#225;o trước; chuyển m&#244; h&#236;nh định gi&#225; DCF sang năm 2025.
=&gt; Với mức định gi&#225; P/B hiện tại đạt 0.9x, thấp hơn nhiều so với trung b&#236;nh ng&#224;nh (~1.5x)

Luận điểm đầu tư:

- Tăng trưởng ti&#234;u thụ điện đạt 12% theo kế hoạch của Bộ C&#244;ng thương, hỗ trợ sản lượng c&#225;c nh&#224; m&#225;y dự kiến cải thiện mạnh;
- M&#244;i trường huy động t&#237;ch cực hơn khi EVN phần n&#224;o giảm bớt &#225;p lực t&#224;i ch&#237;nh sau những đợt tăng gi&#225; điện.
=&gt; Tuy nhi&#234;n, dự ph&#243;ng lợi nhuận r&#242;ng chỉ đi ngang (tăng 0,7%), phần lớn do c&#225;c g&#225;nh nặng chi ph&#237; mới từ Nhơn Trạch 3&amp;4.


Khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu (CTD)&#128736;️
=&gt; Khuyến nghị trung lập cổ phiếu CTCP X&#226;y dựng Coteccons (CTD), gi&#225; mục ti&#234;u 95.400 đồng/cổ phiếu dựa tr&#234;n luận điểm đầu tư:

- Sự hồi phục của thị trường x&#226;y dựng sẽ l&#224; tiền đề gi&#250;p CTD duy tr&#236; đ&#224; tăng trưởng backlog trong thời gian tới nhờ vị thế dẫn đầu.
- Một số động lực ch&#237;nh th&#250;c đẩy nguồn cung c&#244;ng việc bao gồm: d&#242;ng vốn FDI ổn định gi&#250;p duy tr&#236; backlog c&#244;ng nghiệp, sự hồi phục của thị trường bất động sản, bổ sung backlog từ c&#225;c dự &#225;n đầu tư c&#244;ng.
=&gt; Ước t&#237;nh doanh thu của CTD đạt 25.685/27.459 tỷ đồng (tăng 22%/7% so với c&#249;ng kỳ).


- Tăng trưởng ti&#234;u thụ điện đạt 12% theo kế hoạch của Bộ C&#244;ng thương, hỗ trợ sản lượng c&#225;c nh&#224; m&#225;y dự kiến cải thiện mạnh;
_ M&#244;i trường huy động t&#237;ch cực hơn khi EVN phần n&#224;o giảm bớt &#225;p lực t&#224;i ch&#237;nh sau những đợt tăng gi&#225; điện.
=&gt; Tuy nhi&#234;n, dự ph&#243;ng lợi nhuận r&#242;ng chỉ đi ngang (tăng 0,7%), phần lớn do c&#225;c g&#225;nh nặng chi ph&#237; mới từ Nhơn Trạch 3&amp;4.
————————-
Những khuyến nghị chỉ mang t&#237;nh chất tham khảo! 

&#129703;Để cập nhật điểm mua – b&#225;n tối ưu v&#224; chiến lược đầu tư hiệu quả, Qu&#253; Nh&#224; đầu tư vui l&#242;ng INBOX trực tiếp admin để nhận tư vấn chi tiết v&#224; b&#225;o c&#225;o ph&#226;n t&#237;ch chuy&#234;n s&#226;u.


NHỮNG CỔ PHIẾU CẦN QUAN TÂM 20/3 📤📤📤

- Khuyến nghị khả quan cổ phiếu (POW) với giá mục tiêu không đổi 14.900 đồng/cổ phiếu do điều chỉnh giảm EPS 2025/2026 8%/4% so với báo cáo trước; chuyển mô hình định giá DCF sang năm 2025.
=> Với mức định giá P/B hiện tại đạt 0.9x, thấp hơn nhiều so với trung bình ngành (~1.5x)

Luận điểm đầu tư:

- Tăng trưởng tiêu thụ điện đạt 12% theo kế hoạch của Bộ Công thương, hỗ trợ sản lượng các nhà máy dự kiến cải thiện mạnh;
- Môi trường huy động tích cực hơn khi EVN phần nào giảm bớt áp lực tài chính sau những đợt tăng giá điện.
=> Tuy nhiên, dự phóng lợi nhuận ròng chỉ đi ngang (tăng 0,7%), phần lớn do các gánh nặng chi phí mới từ Nhơn Trạch 3&4.


Khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu (CTD)🛠️
=> Khuyến nghị trung lập cổ phiếu CTCP Xây dựng Coteccons (CTD), giá mục tiêu 95.400 đồng/cổ phiếu dựa trên luận điểm đầu tư:

- Sự hồi phục của thị trường xây dựng sẽ là tiền đề giúp CTD duy trì đà tăng trưởng backlog trong thời gian tới nhờ vị thế dẫn đầu.
- Một số động lực chính thúc đẩy nguồn cung công việc bao gồm: dòng vốn FDI ổn định giúp duy trì backlog công nghiệp, sự hồi phục của thị trường bất động sản, bổ sung backlog từ các dự án đầu tư công.
=> Ước tính doanh thu của CTD đạt 25.685/27.459 tỷ đồng (tăng 22%/7% so với cùng kỳ).


- Tăng trưởng tiêu thụ điện đạt 12% theo kế hoạch của Bộ Công thương, hỗ trợ sản lượng các nhà máy dự kiến cải thiện mạnh;
_ Môi trường huy động tích cực hơn khi EVN phần nào giảm bớt áp lực tài chính sau những đợt tăng giá điện.
=> Tuy nhiên, dự phóng lợi nhuận ròng chỉ đi ngang (tăng 0,7%), phần lớn do các gánh nặng chi phí mới từ Nhơn Trạch 3&4.
————————-
Những khuyến nghị chỉ mang tính chất tham khảo! 

🪧Để cập nhật điểm mua – bán tối ưu và chiến lược đầu tư hiệu quả, Quý Nhà đầu tư vui lòng INBOX trực tiếp admin để nhận tư vấn chi tiết và báo cáo phân tích chuyên sâu.
