DBC: Kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận 50% cho năm 2025-2026. 

1. C&#194;U CHUYỆN KINH DOANH

a. KQKD Q3/24 t&#237;ch cực với l&#227;i r&#242;ng ghi nhận 312 tỷ đồng 

+ Doanh thu ghi nhận 3,525 tỷ đồng ( +30% svck) 

+ Bi&#234;n lợi nhuận gộp đạt 17,4% 

+ Tỷ trọng CPBH&amp;QLDN/ tổng DT đạt 6,4 %, giảm 0,8% svck 

+ Lợi nhuận r&#242;ng ghi nhận 312 tỷ đồng, gấp 24 lầ svck. 

+ Lũy kế 9 th&#225;ng, doanh thu v&#224; lợi nhuận r&#242;ng ghi nhận 9,962/530 tỷ đồng 

=&gt; Kết quả n&#224;y vượt mức kỳ vọng cho dự ph&#243;ng năm 2024 ( đạt 102%) 

b. Triển vọng 2024-2026: Mảng chăn nu&#244;i tiếp tục l&#224; động lực tăng trưởng 

+ Lợi nhuận r&#242;ng trong năm 2024 của DBC đạt 697 tỷ đồng (x27 svck). Lợi nhuận tăng mạnh nhờ gi&#225; heo li&#234;n tục tăng do nguồn cung thiếu hụt, tăng trung b&#236;nh 2% svck v&#224; sản lượng heo tăng trung b&#236;nh 2% svck.) 

+ Ngo&#224;i ra, DBC cũng kỳ vọng v&#224;o mảng vaccine với c&#244;ng suất nh&#224; m&#225;y l&#234;n đến 200 triệu liều/ năm. Dự kiến, nh&#224; m&#225;y Vaccine Dacovet sẽ mang về doanh thu khoảng 1.110 tỷ đồng trong năm 2025, tạo động lực tăng trưởng mạnh mẽ của Tập đo&#224;n Dabaco Việt Nam. 

2. TRẠNG TH&#193;I KĨ THUẬT/ KHUYẾN NGHỊ 

- Trạng th&#225;i kỹ thuật:  

+ Chỉ số RSI hiện tại đang nằm gần ngưỡng “qu&#225; b&#225;n”. Điều n&#224;y cho thấy cổ phiếu đang bị b&#225;n qu&#225; mức v&#224; c&#243; khả năng sẽ c&#243; đợt phục hồi kỹ thuật ngắn hạn nếu xuất hiện lực mua mạnh mẽ. 

+ Khối lượng giao dịch tuy kh&#244;ng qu&#225; lớn nhưng c&#243; sự ổn định. Nếu c&#243; lượng cầu v&#224;o tốt trong c&#225;c phi&#234;n tới th&#236; c&#243; thể b&#225;o hiệu sự thay đổi xu hướng 

- Khuyến nghị: 

Dựa v&#224;o hoạt động kinh doanh khả quan của DBC, em xin khuyến nghị m&#227; DBC: KHẢ QUAN cho mục ti&#234;u trung v&#224; d&#224;i hạn.  

Chiến lược: A/c quan s&#225;t gi&#225; quay về v&#249;ng hỗ trợ  ~25 + lượng cầu cao, nếu gi&#225; kh&#244;ng tiếp tục đ&#226;m thủng xuống, a/c c&#243; thể c&#226;n nhắc giải ng&#226;n 30%  ở v&#249;ng n&#224;y. Sau đ&#243;, chờ thị trường c&#243; dấu hiệu phục hồi th&#236; tiếp tục giải ng&#226;n th&#234;m. 

- Gi&#225; mục ti&#234;u 2025: 38,000 VND/ cổ phiếu  

- % Tăng gi&#225; kỳ vọng: 52 %  

- Ng&#224;y cập nhật: 15/11/2024 

-------
Anh/chị muốn c&#243; th&#234;m nhận định/điểm mua tốt li&#234;n hệ zalo e: 0945.514.137

DBC: Kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận 50% cho năm 2025-2026. 

1. CÂU CHUYỆN KINH DOANH

a. KQKD Q3/24 tích cực với lãi ròng ghi nhận 312 tỷ đồng 

+ Doanh thu ghi nhận 3,525 tỷ đồng ( +30% svck) 

+ Biên lợi nhuận gộp đạt 17,4% 

+ Tỷ trọng CPBH&QLDN/ tổng DT đạt 6,4 %, giảm 0,8% svck 

+ Lợi nhuận ròng ghi nhận 312 tỷ đồng, gấp 24 lầ svck. 

+ Lũy kế 9 tháng, doanh thu và lợi nhuận ròng ghi nhận 9,962/530 tỷ đồng 

=> Kết quả này vượt mức kỳ vọng cho dự phóng năm 2024 ( đạt 102%) 

b. Triển vọng 2024-2026: Mảng chăn nuôi tiếp tục là động lực tăng trưởng 

+ Lợi nhuận ròng trong năm 2024 của DBC đạt 697 tỷ đồng (x27 svck). Lợi nhuận tăng mạnh nhờ giá heo liên tục tăng do nguồn cung thiếu hụt, tăng trung bình 2% svck và sản lượng heo tăng trung bình 2% svck.) 

+ Ngoài ra, DBC cũng kỳ vọng vào mảng vaccine với công suất nhà máy lên đến 200 triệu liều/ năm. Dự kiến, nhà máy Vaccine Dacovet sẽ mang về doanh thu khoảng 1.110 tỷ đồng trong năm 2025, tạo động lực tăng trưởng mạnh mẽ của Tập đoàn Dabaco Việt Nam. 

2. TRẠNG THÁI KĨ THUẬT/ KHUYẾN NGHỊ 

- Trạng thái kỹ thuật:  

+ Chỉ số RSI hiện tại đang nằm gần ngưỡng “quá bán”. Điều này cho thấy cổ phiếu đang bị bán quá mức và có khả năng sẽ có đợt phục hồi kỹ thuật ngắn hạn nếu xuất hiện lực mua mạnh mẽ. 

+ Khối lượng giao dịch tuy không quá lớn nhưng có sự ổn định. Nếu có lượng cầu vào tốt trong các phiên tới thì có thể báo hiệu sự thay đổi xu hướng 

- Khuyến nghị: 

Dựa vào hoạt động kinh doanh khả quan của DBC, em xin khuyến nghị mã DBC: KHẢ QUAN cho mục tiêu trung và dài hạn.  

Chiến lược: A/c quan sát giá quay về vùng hỗ trợ  ~25 + lượng cầu cao, nếu giá không tiếp tục đâm thủng xuống, a/c có thể cân nhắc giải ngân 30%  ở vùng này. Sau đó, chờ thị trường có dấu hiệu phục hồi thì tiếp tục giải ngân thêm. 

- Giá mục tiêu 2025: 38,000 VND/ cổ phiếu  

- % Tăng giá kỳ vọng: 52 %  

- Ngày cập nhật: 15/11/2024 

-------
Anh/chị muốn có thêm nhận định/điểm mua tốt liên hệ zalo e: 0945.514.137