&#128202; CHIẾN LƯỢC D&#210;NG TIỀN 03/02: &#193;P LỰC Đ&#200; TRỤ &amp; CƠ HỘI TẠI VN100

Dữ liệu ph&#225;i sinh phi&#234;n nay cho thấy một sự lệch pha vị thế (Position Imbalance) rất lớn, phản &#225;nh &#253; đồ điều tiết r&#245; rệt từ c&#225;c định chế t&#224;i ch&#237;nh.

&#128269; Cấu tr&#250;c vị thế v&#224; Rủi ro đối ứng:
• Tự doanh (The Market Maker): Đang cầm trịnh cuộc chơi với -11,738 HĐ Short (L&#227;i lũy kế 65.8 tỷ). Với gi&#225; vốn 2055.9, phe Tự doanh đang chiếm ưu thế tuyệt đối để g&#226;y &#225;p lực giảm điểm l&#234;n rổ VN30.
• Nhỏ lẻ (Retail): Đang kẹt trong vị thế 10,168 HĐ Long với gi&#225; vốn bất lợi (2062.1). Rủi ro cắt lỗ d&#226;y chuyền (Liquidation) từ nh&#243;m n&#224;y sẽ tạo ra lực cung nếu chỉ số tiếp tục điều chỉnh.

&#128161; Tư duy chiến lược: &quot;Chỉ số điều chỉnh, nhưng danh mục VN100 sẽ tốt&quot;
Thị trường đang bước v&#224;o giai đoạn ph&#226;n h&#243;a s&#226;u sắc. Trong khi chỉ số VN30 chịu &#225;p lực từ c&#225;c lệnh Short khổng lồ để phục vụ nghiệp vụ ph&#225;i sinh, d&#242;ng tiền th&#244;ng minh (Smart Money) đang c&#243; xu hướng dịch chuyển:
1. VN30 - C&#244;ng cụ điều tiết: Sẽ c&#242;n rung lắc mạnh v&#224; kh&#243; c&#243; sự đồng thuận do xung đột lợi &#237;ch giữa c&#225;c phe vị thế lớn.
2. VN100 - Điểm đến của d&#242;ng tiền: C&#225;c cổ phiếu quy m&#244; vừa v&#224; lớn nằm ngo&#224;i Top 30 đang cho thấy sức chống chịu (Resilience) tốt hơn. Đ&#226;y l&#224; nơi hội tụ c&#225;c doanh nghiệp c&#243; c&#226;u chuyện tăng trưởng thực tế, &#237;t bị chi phối bởi yếu tố kỹ thuật của ph&#225;i sinh.

✅ H&#224;nh động: Tạm thời t&#225;ch biệt biến động của Index ra khỏi chiến lược chọn m&#227;. Tập trung giải ng&#226;n v&#224;o c&#225;c cổ phiếu thuộc VN100 c&#243; nền tảng t&#237;ch lũy tốt v&#224; d&#242;ng tiền ri&#234;ng biệt.

#DauTuTaiChinh #PhanTichDongTien #PhaiSinh #VN100 #VN30 #ChienLuocDauTu

📊 CHIẾN LƯỢC DÒNG TIỀN 03/02: ÁP LỰC ĐÈ TRỤ & CƠ HỘI TẠI VN100

Dữ liệu phái sinh phiên nay cho thấy một sự lệch pha vị thế (Position Imbalance) rất lớn, phản ánh ý đồ điều tiết rõ rệt từ các định chế tài chính.

🔍 Cấu trúc vị thế và Rủi ro đối ứng:
• Tự doanh (The Market Maker): Đang cầm trịnh cuộc chơi với -11,738 HĐ Short (Lãi lũy kế 65.8 tỷ). Với giá vốn 2055.9, phe Tự doanh đang chiếm ưu thế tuyệt đối để gây áp lực giảm điểm lên rổ VN30.
• Nhỏ lẻ (Retail): Đang kẹt trong vị thế 10,168 HĐ Long với giá vốn bất lợi (2062.1). Rủi ro cắt lỗ dây chuyền (Liquidation) từ nhóm này sẽ tạo ra lực cung nếu chỉ số tiếp tục điều chỉnh.

💡 Tư duy chiến lược: "Chỉ số điều chỉnh, nhưng danh mục VN100 sẽ tốt"
Thị trường đang bước vào giai đoạn phân hóa sâu sắc. Trong khi chỉ số VN30 chịu áp lực từ các lệnh Short khổng lồ để phục vụ nghiệp vụ phái sinh, dòng tiền thông minh (Smart Money) đang có xu hướng dịch chuyển:
1. VN30 - Công cụ điều tiết: Sẽ còn rung lắc mạnh và khó có sự đồng thuận do xung đột lợi ích giữa các phe vị thế lớn.
2. VN100 - Điểm đến của dòng tiền: Các cổ phiếu quy mô vừa và lớn nằm ngoài Top 30 đang cho thấy sức chống chịu (Resilience) tốt hơn. Đây là nơi hội tụ các doanh nghiệp có câu chuyện tăng trưởng thực tế, ít bị chi phối bởi yếu tố kỹ thuật của phái sinh.

✅ Hành động: Tạm thời tách biệt biến động của Index ra khỏi chiến lược chọn mã. Tập trung giải ngân vào các cổ phiếu thuộc VN100 có nền tảng tích lũy tốt và dòng tiền riêng biệt.

#DauTuTaiChinh #PhanTichDongTien #PhaiSinh #VN100 #VN30 #ChienLuocDauTu