[Series chia sẻ t&#226;m huyết c&#225;c chủ đề trọng t&#226;m trong đầu tư chứng kho&#225;n]

Phần 2: RỦI RO CỦA BIGBOYS TRONG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHO&#193;N 

Bigboys tuy t&#225;c động lớn, l&#224;m chủ cuộc chơi trong cổ phiếu nhưng cũng c&#243; c&#225;i bất lợi, c&#225;i rủi ro của họ bạn c&#243; tin kh&#244;ng. H&#227;y đọc kỹ b&#224;i viết n&#224;y.

C&#225;c bạn kh&#244;ng xa lạ g&#236; với thuật ngữ bigboys, smart money, đội l&#225;i, tay to trong thị trường chứng kho&#225;n (t&#244;i gọi chung l&#224; bigboys). Kh&#244;ng hiếm những c&#226;u chuyện rỉ tai nhau về c&#225;ch họ thao t&#250;ng gi&#225; cổ phiếu như s&#225;ng s&#224;n chiều trần, ATC đạp s&#224;n, k&#233;o trần. C&#225;c bạn lu&#244;n cho rằng cổ phiếu c&#243; bigboys th&#236; việc đầu tư bị thao t&#250;ng như đ&#225;nh bạc, mọi chiến lược mua b&#225;n của nhỏ lẻ đều v&#244; &#237;ch. Khi c&#225;c bạn đọc t&#224;i liệu về đầu tư, hay nghe chia sẻ từ c&#225;c broker, bạn b&#232; đ&#227; trải qua v&#224;i con s&#243;ng lớn nhỏ tr&#234;n thị trường, họ đều vẽ n&#234;n một bigboys quyền lực, h&#244; mưa gọi gi&#243; tr&#234;n thị trường. Sau đ&#243;, việc đưa ra kết luận kiếm lời tr&#234;n thị trường chứng kho&#225;n l&#224; may mắn, thua lỗ l&#224; chuyện b&#236;nh thường, thị trường chứng kho&#225;n VN thao t&#250;ng. Tất cả điều đ&#243; chỉ nhằm biện hộ cho việc đầu tư kh&#244;ng hiệu quả của những người đ&#243;. B&#224;i viết n&#224;y t&#244;i sẽ b&#243;c t&#225;ch bigboys chứng kho&#225;n để c&#225;c bạn hiểu bigboys ch&#237;nh l&#224; bạn của nhỏ lẻ khi ch&#250;ng ta hiểu về họ.

BIGBOYS L&#192; AI?

Biết địch biết ta, trăm trận trăm thắng. Trước khi muốn chiến thắng hoặc &#237;t nhất l&#224; bạn với ai th&#236; phải hiểu bản th&#226;n họ như thế n&#224;o. Bigboys bao gồm: nh&#224; đầu tư lớn, chủ doanh nghiệp, quỹ của doanh nghiệp, đội l&#225;i cổ phiếu. C&#225;i n&#224;y l&#224; chủ thể thứ 2 trong b&#224;i viết trước t&#244;i đ&#227; đề cập. Khi nhắc đến bigboys ch&#250;ng ta n&#234;n hiểu họ l&#224; những người c&#243; tiềm lực t&#224;i ch&#237;nh mạnh, hiểu biết s&#226;u về doanh nghiệp v&#224; c&#243; kiến thức t&#224;i ch&#237;nh chứng kho&#225;n vững v&#224;ng (vĩ m&#244;, cơ bản, kỹ thuật).Trong thị trường chứng kho&#225;n c&#243; rất nhiều bigboys, mỗi bigboys chỉ điều tiết một hoặc một v&#224;i cổ phiếu.

Bigboys tham gia thị trường cũng c&#249;ng mục đ&#237;ch như nhỏ lẻ l&#224; KIẾM TIỀN dựa tr&#234;n việc mua b&#225;n cổ phiếu. Tuy nhi&#234;n, họ c&#243; kiến thức rất vững về đầu tư chứng kho&#225;n, kh&#244;ng giống phần lớn nhỏ lẻ. Việc điều tiết gi&#225; l&#224; một c&#244;ng việc mệt nhọc v&#224; kh&#243; khăn. Tiền v&#224; quan hệ (với HĐQT doanh nghiệp) chỉ l&#224; yếu tố cần nhưng chưa đủ. Phần sau t&#244;i sẽ ph&#226;n t&#237;ch kỹ hơn cho c&#225;c bạn.

BIGBOYS KIẾM LỜI THẾ N&#192;O?

Bigboys c&#243; 4 thứ m&#224; nhỏ lẻ thường thiếu: tiền lớn, mối quan hệ (với HĐQT doanh nghiệp, c&#225;c bộ ban ng&#224;nh, b&#225;o ch&#237;), kiến thức ph&#226;n t&#237;ch (vĩ m&#244;, cơ bản, kỹ thuật) v&#224; thời gian.

+ Tiền lớn: Bigboys họ c&#243; lượng tiền lớn trong cổ phiếu được chọn, họ tiến h&#224;nh gom h&#224;ng những v&#249;ng đ&#225;m đ&#244;ng hoảng loạn. Thường những phi&#234;n mua n&#224;y c&#243; khối lượng rất lớn. V&#237; dụ cổ phiếu TCB ng&#224;y 10/10 v&#224; ng&#224;y 11/10. Sau khi mua, cổ phiếu c&#243; xu hướng rơi chậm lại v&#224; dần tiến đến giai đoạn tạo đ&#225;y. Trong PTKT, những phi&#234;n như vậy được gọi l&#224; Selling climax (cao tr&#224;o b&#225;n). V&#249;ng gi&#225; đ&#243; l&#224; v&#249;ng chạm đến ngưỡng chịu đựng của nhỏ lẻ do call-margin v&#224; t&#226;m l&#253; hoảng loạn bao tr&#249;m. Sau khi nhỏ lẻ b&#225;n th&#225;o v&#224; bigboys đưa tay hứng cổ phiếu gi&#225; rẻ, việc test đi test lại l&#224;m t&#226;m l&#253; nhỏ lẻ ti&#234;u cực đến tột độ, hầu hết sẽ bu&#244;ng tay. Tuy nhi&#234;n, tiền lớn cũng l&#224; điểm ch&#237; mạng của bigboys, ch&#250;ng ta cần hiểu v&#224; tận dụng để kiếm tiền. T&#244;i sẽ ph&#226;n t&#237;ch kỹ ở phần &quot;Rủi ro của bigboys&quot;.

+ Mối quan hệ: Những bigboys họ đầu tư với số tiền rất lớn, do vậy cần c&#243; sự đảm bảo bằng việc nắm bắt c&#225;c th&#244;ng tin nội bộ doanh nghiệp, c&#225;c th&#244;ng tin về ch&#237;nh s&#225;ch v&#224; chuyển động ng&#224;nh trong v&#242;ng v&#224;i th&#225;ng đến cả năm tới. T&#244;i kh&#244;ng cần x&#233;t đến c&#225;c chủ doanh nghiệp l&#232;o l&#225;i cổ phiếu, những bigboys n&#243;i chung đều nắm bắt th&#244;ng tin rất sớm b&#234;n trong doanh nghiệp. Bạn thường nghe tới &quot;tin ra l&#224; b&#225;n&quot;, n&#243; cũng c&#243; phần đ&#250;ng do bigboys họ đều đ&#227; nắm được v&#224; gi&#225; cổ phiếu thường đi trước rất xa. Đ&#226;y cũng l&#224; nhược điểm của việc ph&#226;n t&#237;ch cơ bản thuần t&#250;y m&#224; kh&#244;ng c&#243; tầm nh&#236;n xa, khi cổ phiếu tr&#234;n đỉnh lợi nhuận th&#236; cũng l&#224; đỉnh của cổ phiếu. Nhiều bạn d&#249;ng c&#225;c chỉ số P/E, EPS m&#224; kh&#244;ng x&#233;t đến nội tại v&#224; tương lai kinh doanh của doanh nghiệp một c&#225;ch cẩn thận thường sẽ đu đỉnh l&#224; vậy.

+ Kiến thức ph&#226;n t&#237;ch: Đ&#226;y l&#224; một điểm rất mạnh của bigboys. B&#234;n cạnh kiến thức vĩ m&#244; v&#224; cơ bản (t&#244;i sẽ n&#243;i ở b&#224;i sau), PTKT lu&#244;n l&#224; con dao sắc b&#233;n của bigboys. Hầu hết c&#225;c s&#225;ch tr&#234;n thị trường chứng kho&#225;n đều tập trung khai th&#225;c PTKT, nhỏ lẻ cũng rất th&#237;ch vẽ vời để đầu tư. C&#225;c chuy&#234;n gia v&#224; broker thường sẽ dạy c&#225;c bạn nhiều về PTKT như trendline, ichimoku, đường trung b&#236;nh, bolling bands, Macd, RSI,...N&#243; kh&#225; dễ để học v&#224; &#225;p dụng. Tuy nhi&#234;n, ch&#237;nh điểm n&#224;y l&#224;m c&#225;c bạn hay mắc phải sai lầm dẫn đến thua lỗ. Nếu nhỏ lẻ đều kh&#244;ng c&#243; bất kỳ một phương ph&#225;p mua b&#225;n n&#224;o th&#236; bigboys rất kh&#243; l&#225;i cổ phiếu nhưng nếu cho tất cả c&#249;ng học một loại kiến thức (PTCB v&#224; PTKT), việc điều tiết gi&#225; sẽ dễ hơn rất nhiều. Nhiều bạn sẽ cho rằng, bản th&#226;n c&#225;c phương ph&#225;p PTKT l&#224; kh&#225;c nhau, tuy nhi&#234;n, nếu bạn quan s&#225;t kỹ th&#236; ch&#250;ng đều c&#243; những điểm giống nhau, chỉ l&#224; độ trễ kh&#225;c nhau m&#224; th&#244;i. Gần 100% c&#225;c phương ph&#225;p PTKT hiện tại đều đang được thiết lập theo gi&#225; cổ phiếu. Những v&#249;ng c&#225;c bạn cho l&#224; cản lại được bigboys tận dụng để hấp thụ h&#224;ng, những v&#249;ng được xem l&#224; hỗ trợ mạnh lại được bigboys d&#249;ng để ph&#226;n phối. R&#245; r&#224;ng, tư duy của bigboys phải ngược với đ&#225;m đ&#244;ng, đ&#243; l&#224; điều hiển nhi&#234;n để họ kiếm được tiền.

T&#244;i sẽ cho v&#224;i v&#237; dụ cho c&#225;c bạn thấy bigboys tận dụng PTKT để rũ bỏ nhỏ lẻ thế n&#224;o. Ng&#224;y 27-28/7/2020, cổ phiếu HPG đ&#225;nh g&#227;y MA50 (phần lớn c&#225;c bạn được đọc, được học l&#224; g&#227;y MA50 l&#224; b&#225;n) để rũ bỏ nhỏ lẻ trước khi tăng gi&#225; 100% sau đ&#243;. Ng&#224;y 28/1/2021, cổ phiếu HPG một lần nữa b&#225;n g&#227;y MA50, ngay sau đ&#243; tạo đ&#225;y tăng 100%. Hay cổ phiếu DGC đ&#225;nh g&#227;y MA50 (28/1/2021) trước khi tăng 300%.
V&#224; đ&#226;y l&#224; v&#224;i v&#237; dụ bigboys ph&#226;n phối bằng PTKT dụ nhỏ lẻ mua thế n&#224;o. Ng&#224;y 3/3/2022, HPG vượt mạnh MA150 v&#224; MA 200 với vol rất lớn nhưng tạo đỉnh ngay sau đ&#243;. Cổ phiếu TCB tạo hỗ trợ gi&#225; 47-48 (v&#249;ng đỉnh 1500), rất nhiều lần chạm về k&#233;o l&#234;n dụ nhỏ lẻ mua v&#224;o để ph&#226;n phối trước khi sụp đổ. Nhịp 1250, rất nhiều bạn sử dụng ichimoku lấy đường Tenkan-Sen v&#224; Kijun-Sen l&#224;m hỗ trợ để bắt đ&#225;y khiến thua lỗ rất nặng sau đ&#243;. T&#244;i muốn chia sẻ th&#234;m cho c&#225;c bạn nhưng như vậy sẽ l&#224;m b&#224;i viết rất d&#224;i, hẹn c&#225;c bạn b&#224;i PTKT t&#244;i sẽ n&#234;u r&#245; hơn.

+ Thời gian: Việc thu gom, k&#233;o gi&#225; v&#224; ph&#226;n phối đều cần thời gian. Đ&#226;y l&#224; điểm c&#225;c bạn cần hiểu r&#245; để tận dụng kiếm tiền (t&#244;i sẽ ph&#226;n t&#237;ch kỹ ở phần T&#244;i sẽ ph&#226;n t&#237;ch kỹ ở phần &quot;Rủi ro của bigboys&quot;).

RỦI RO CỦA BIGBOYS - RẤT QUAN TRỌNG ĐỂ KIẾM TIỀN TỪ BIGBOYS

+ Thời gian: Con dao hai lưỡi với bigboys. Bigboys với d&#242;ng tiền rất lớn trong tay, họ cần thu gom cổ phiếu ở v&#249;ng gi&#225; thấp m&#224; kh&#244;ng l&#224;m gi&#225; tăng qu&#225; mạnh. C&#243; 2 thời điểm bigboys thu gom h&#224;ng lớn nhất. V&#249;ng 1: v&#249;ng đ&#225;y thị trường (trước đ&#225;y vnindex, trong đ&#225;y v&#249;ng rung rũ ngay sau đ&#225;y). V&#249;ng 2: V&#249;ng t&#237;ch lũy trong một bi&#234;n gi&#225; khoảng 30%. 
V&#249;ng 1 bigboys gom mua trong hoảng loạn v&#224; nghi ngờ, họ ưa th&#237;ch mua nhanh, mua bất chấp l&#224;m gi&#225; cổ phiếu ngừng rơi. C&#225;c bạn c&#243; thể thấy khối ngoại mua tổng lực th&#225;ng 10-11/2022 (v&#249;ng đ&#225;y 875-900) c&#225;c cổ phiếu như STB, HPG. Với t&#226;m l&#253; hoảng loạn của đ&#225;m đ&#244;ng, h&#224;nh động call-margin của c&#244;ng ty chứng kho&#225;n v&#224; h&#244; h&#224;o thị trường sập về 600-800 của hệ thống broker, bigboys mua trong nước mắt của nhỏ lẻ một c&#225;ch dễ d&#224;ng.

V&#249;ng 2 bigboys gom mua trong bi&#234;n sideway, c&#225;i m&#224; c&#225;c bạn thấy phổ biến nhất l&#224; hộp darvas, việc mua tiền lớn khiến cổ phiếu tăng gi&#225; khoảng 20-30%, sau đ&#243; bigboys sẽ thả cho cổ phiếu chỉnh lại, thi thoảng đạp mồi &#233;p gi&#225; xuống để l&#224;m v&#242;ng mới. Qu&#225; tr&#236;nh thu gom n&#224;y k&#233;o d&#224;i từ v&#224;i th&#225;ng đến 1, 2 năm. Nhỏ lẻ đ&#227; đu đỉnh s&#243;ng trước dần mất ki&#234;n nhẫn b&#225;n ra, bigboys sẽ &#226;m thầm gom lại chờ c&#225;c yếu tố cơ bản v&#224; vĩ m&#244; của doanh nghiệp ủng hộ. Họ sẽ tổng tấn c&#244;ng k&#233;o gi&#225; cổ phiếu trong sự ngỡ ng&#224;ng của đ&#225;m đ&#244;ng.
Như vậy c&#225;c bạn đ&#227; hiểu rằng, thời gian ch&#237;nh l&#224; c&#225;i m&#224; bigboys c&#243;, họ sẽ chọn thời điểm th&#237;ch hợp để nhập h&#224;ng gi&#225; rẻ, lấy c&#225;i sự mất ki&#234;n nhẫn của nhỏ lẻ như một m&#243;n qu&#224;.
Tuy nhi&#234;n, thời gian cũng l&#224; mối nguy của bigboys. Họ kh&#244;ng bao giờ ph&#226;n phối lượng h&#224;ng gom mua trong cả năm chỉ bằng một hai phi&#234;n ph&#226;n phối. Thời gian ph&#226;n phối của c&#225;c cổ phiếu th&#244;ng thường (trừ penny) t&#237;nh bằng th&#225;ng, với blue-chip c&#243; thể mất cả năm. Bigboys thường chọn ph&#226;n phối ở nhiều tầng gi&#225; ph&#237;a tr&#234;n với điều kiện ti&#234;n quyết l&#224; ph&#226;n phối xong tầng 1 th&#236; phải t&#236;m thời cơ (kết hợp hệ thống broker + media) để k&#233;o l&#234;n tiếp tầng gi&#225; 2 (qu&#225; tr&#236;nh k&#233;o sẽ d&#249;ng một phần tiền nhỏ hơn lượng đ&#227; ph&#226;n phối) để k&#233;o.
Với những trường hợp k&#233;o gi&#225; m&#224; chưa ph&#226;n phối kịp,thị trường c&#243; những yếu tố xấu bất ngờ, bigboys sẽ l&#224; người khổng lồ bảo vệ c&#225;c bạn khỏi thua lỗ. Gi&#225; cổ phiếu c&#243; thể giảm rất mạnh ngắn hạn, tuy nhi&#234;n sẽ phục hồi lại nhanh ch&#243;ng khi thị trường ổn định.

C&#225;c bạn c&#243; thể thấy, nhỏ lẻ ho&#224;n to&#224;n c&#243; thể TẬN DỤNG khung thời gian d&#224;i để kiếm lời v&#224; hạn chế &quot;ăn non&quot; khi cổ phiếu c&#243; lượng gom h&#224;ng rất lớn trong thời gian d&#224;i của bigboys. Thường cổ phiếu c&#243; sự t&#237;ch lũy 6 th&#225;ng của bigboys cũng sẽ k&#233;o gi&#225; v&#224; ph&#226;n phối tương ứng với thời gian đ&#243;. Trong thời gian k&#233;o gi&#225;, việc rũ bỏ nhỏ lẻ l&#224; cần thiết, c&#225;c bạn cần hiểu r&#245; về khối lượng để tr&#225;nh mất h&#224;ng đ&#225;ng tiếc. D&#242;ng ng&#226;n h&#224;ng nhịp vừa rồi, với sự gom h&#224;ng t&#237;ch cực v&#249;ng vnindex 1020-1050 trong suốt năm 2023, sau nhịp rũ bỏ  vol thấp đ&#227; c&#243; bước tăng rất mạnh. SHS c&#243; v&#249;ng gom gi&#225; 9-10 sau đ&#243; cũng đ&#227; tăng 50%. Cổ phiếu đang trong giai đoạn gom h&#224;ng như NLG, SHB cũng n&#234;n lưu &#253;. Những dạng cổ phiếu n&#224;y rất dễ tăng gi&#225; trong giai đoạn tới.

Tiền lớn sẽ l&#224; yếu tố quan trọng song h&#224;nh s&#225;t với thời gian, cũng l&#224; một ưu điểm v&#224; yếu điểm của bigboys m&#224; ch&#250;ng ta c&#243; thể ph&#226;n t&#237;ch v&#224; kiếm lợi nhuận. Hiểu được c&#225;c bạn sẽ thấy bigboys tuy mạnh nhưng cũng c&#243; &quot;g&#243;t ch&#226;n achilles&quot;. T&#244;i sẽ ph&#226;n t&#237;ch yếu tố tiền lớn v&#224; c&#225;c yếu tố c&#242;n lại ở b&#224;i viết tiếp theo.

Nếu c&#225;c bạn thấy b&#224;i viết bổ &#237;ch h&#227;y để lại b&#236;nh luận b&#234;n dưới.
Ch&#250;c c&#225;c bạn giao dịch th&#224;nh c&#244;ng!


[Series chia sẻ tâm huyết các chủ đề trọng tâm trong đầu tư chứng khoán]

Phần 2: RỦI RO CỦA BIGBOYS TRONG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 

Bigboys tuy tác động lớn, làm chủ cuộc chơi trong cổ phiếu nhưng cũng có cái bất lợi, cái rủi ro của họ bạn có tin không. Hãy đọc kỹ bài viết này.

Các bạn không xa lạ gì với thuật ngữ bigboys, smart money, đội lái, tay to trong thị trường chứng khoán (tôi gọi chung là bigboys). Không hiếm những câu chuyện rỉ tai nhau về cách họ thao túng giá cổ phiếu như sáng sàn chiều trần, ATC đạp sàn, kéo trần. Các bạn luôn cho rằng cổ phiếu có bigboys thì việc đầu tư bị thao túng như đánh bạc, mọi chiến lược mua bán của nhỏ lẻ đều vô ích. Khi các bạn đọc tài liệu về đầu tư, hay nghe chia sẻ từ các broker, bạn bè đã trải qua vài con sóng lớn nhỏ trên thị trường, họ đều vẽ nên một bigboys quyền lực, hô mưa gọi gió trên thị trường. Sau đó, việc đưa ra kết luận kiếm lời trên thị trường chứng khoán là may mắn, thua lỗ là chuyện bình thường, thị trường chứng khoán VN thao túng. Tất cả điều đó chỉ nhằm biện hộ cho việc đầu tư không hiệu quả của những người đó. Bài viết này tôi sẽ bóc tách bigboys chứng khoán để các bạn hiểu bigboys chính là bạn của nhỏ lẻ khi chúng ta hiểu về họ.

BIGBOYS LÀ AI?

Biết địch biết ta, trăm trận trăm thắng. Trước khi muốn chiến thắng hoặc ít nhất là bạn với ai thì phải hiểu bản thân họ như thế nào. Bigboys bao gồm: nhà đầu tư lớn, chủ doanh nghiệp, quỹ của doanh nghiệp, đội lái cổ phiếu. Cái này là chủ thể thứ 2 trong bài viết trước tôi đã đề cập. Khi nhắc đến bigboys chúng ta nên hiểu họ là những người có tiềm lực tài chính mạnh, hiểu biết sâu về doanh nghiệp và có kiến thức tài chính chứng khoán vững vàng (vĩ mô, cơ bản, kỹ thuật).Trong thị trường chứng khoán có rất nhiều bigboys, mỗi bigboys chỉ điều tiết một hoặc một vài cổ phiếu.

Bigboys tham gia thị trường cũng cùng mục đích như nhỏ lẻ là KIẾM TIỀN dựa trên việc mua bán cổ phiếu. Tuy nhiên, họ có kiến thức rất vững về đầu tư chứng khoán, không giống phần lớn nhỏ lẻ. Việc điều tiết giá là một công việc mệt nhọc và khó khăn. Tiền và quan hệ (với HĐQT doanh nghiệp) chỉ là yếu tố cần nhưng chưa đủ. Phần sau tôi sẽ phân tích kỹ hơn cho các bạn.

BIGBOYS KIẾM LỜI THẾ NÀO?

Bigboys có 4 thứ mà nhỏ lẻ thường thiếu: tiền lớn, mối quan hệ (với HĐQT doanh nghiệp, các bộ ban ngành, báo chí), kiến thức phân tích (vĩ mô, cơ bản, kỹ thuật) và thời gian.

+ Tiền lớn: Bigboys họ có lượng tiền lớn trong cổ phiếu được chọn, họ tiến hành gom hàng những vùng đám đông hoảng loạn. Thường những phiên mua này có khối lượng rất lớn. Ví dụ cổ phiếu TCB ngày 10/10 và ngày 11/10. Sau khi mua, cổ phiếu có xu hướng rơi chậm lại và dần tiến đến giai đoạn tạo đáy. Trong PTKT, những phiên như vậy được gọi là Selling climax (cao trào bán). Vùng giá đó là vùng chạm đến ngưỡng chịu đựng của nhỏ lẻ do call-margin và tâm lý hoảng loạn bao trùm. Sau khi nhỏ lẻ bán tháo và bigboys đưa tay hứng cổ phiếu giá rẻ, việc test đi test lại làm tâm lý nhỏ lẻ tiêu cực đến tột độ, hầu hết sẽ buông tay. Tuy nhiên, tiền lớn cũng là điểm chí mạng của bigboys, chúng ta cần hiểu và tận dụng để kiếm tiền. Tôi sẽ phân tích kỹ ở phần "Rủi ro của bigboys".

+ Mối quan hệ: Những bigboys họ đầu tư với số tiền rất lớn, do vậy cần có sự đảm bảo bằng việc nắm bắt các thông tin nội bộ doanh nghiệp, các thông tin về chính sách và chuyển động ngành trong vòng vài tháng đến cả năm tới. Tôi không cần xét đến các chủ doanh nghiệp lèo lái cổ phiếu, những bigboys nói chung đều nắm bắt thông tin rất sớm bên trong doanh nghiệp. Bạn thường nghe tới "tin ra là bán", nó cũng có phần đúng do bigboys họ đều đã nắm được và giá cổ phiếu thường đi trước rất xa. Đây cũng là nhược điểm của việc phân tích cơ bản thuần túy mà không có tầm nhìn xa, khi cổ phiếu trên đỉnh lợi nhuận thì cũng là đỉnh của cổ phiếu. Nhiều bạn dùng các chỉ số P/E, EPS mà không xét đến nội tại và tương lai kinh doanh của doanh nghiệp một cách cẩn thận thường sẽ đu đỉnh là vậy.

+ Kiến thức phân tích: Đây là một điểm rất mạnh của bigboys. Bên cạnh kiến thức vĩ mô và cơ bản (tôi sẽ nói ở bài sau), PTKT luôn là con dao sắc bén của bigboys. Hầu hết các sách trên thị trường chứng khoán đều tập trung khai thác PTKT, nhỏ lẻ cũng rất thích vẽ vời để đầu tư. Các chuyên gia và broker thường sẽ dạy các bạn nhiều về PTKT như trendline, ichimoku, đường trung bình, bolling bands, Macd, RSI,...Nó khá dễ để học và áp dụng. Tuy nhiên, chính điểm này làm các bạn hay mắc phải sai lầm dẫn đến thua lỗ. Nếu nhỏ lẻ đều không có bất kỳ một phương pháp mua bán nào thì bigboys rất khó lái cổ phiếu nhưng nếu cho tất cả cùng học một loại kiến thức (PTCB và PTKT), việc điều tiết giá sẽ dễ hơn rất nhiều. Nhiều bạn sẽ cho rằng, bản thân các phương pháp PTKT là khác nhau, tuy nhiên, nếu bạn quan sát kỹ thì chúng đều có những điểm giống nhau, chỉ là độ trễ khác nhau mà thôi. Gần 100% các phương pháp PTKT hiện tại đều đang được thiết lập theo giá cổ phiếu. Những vùng các bạn cho là cản lại được bigboys tận dụng để hấp thụ hàng, những vùng được xem là hỗ trợ mạnh lại được bigboys dùng để phân phối. Rõ ràng, tư duy của bigboys phải ngược với đám đông, đó là điều hiển nhiên để họ kiếm được tiền.

Tôi sẽ cho vài ví dụ cho các bạn thấy bigboys tận dụng PTKT để rũ bỏ nhỏ lẻ thế nào. Ngày 27-28/7/2020, cổ phiếu HPG đánh gãy MA50 (phần lớn các bạn được đọc, được học là gãy MA50 là bán) để rũ bỏ nhỏ lẻ trước khi tăng giá 100% sau đó. Ngày 28/1/2021, cổ phiếu HPG một lần nữa bán gãy MA50, ngay sau đó tạo đáy tăng 100%. Hay cổ phiếu DGC đánh gãy MA50 (28/1/2021) trước khi tăng 300%.
Và đây là vài ví dụ bigboys phân phối bằng PTKT dụ nhỏ lẻ mua thế nào. Ngày 3/3/2022, HPG vượt mạnh MA150 và MA 200 với vol rất lớn nhưng tạo đỉnh ngay sau đó. Cổ phiếu TCB tạo hỗ trợ giá 47-48 (vùng đỉnh 1500), rất nhiều lần chạm về kéo lên dụ nhỏ lẻ mua vào để phân phối trước khi sụp đổ. Nhịp 1250, rất nhiều bạn sử dụng ichimoku lấy đường Tenkan-Sen và Kijun-Sen làm hỗ trợ để bắt đáy khiến thua lỗ rất nặng sau đó. Tôi muốn chia sẻ thêm cho các bạn nhưng như vậy sẽ làm bài viết rất dài, hẹn các bạn bài PTKT tôi sẽ nêu rõ hơn.

+ Thời gian: Việc thu gom, kéo giá và phân phối đều cần thời gian. Đây là điểm các bạn cần hiểu rõ để tận dụng kiếm tiền (tôi sẽ phân tích kỹ ở phần Tôi sẽ phân tích kỹ ở phần "Rủi ro của bigboys").

RỦI RO CỦA BIGBOYS - RẤT QUAN TRỌNG ĐỂ KIẾM TIỀN TỪ BIGBOYS

+ Thời gian: Con dao hai lưỡi với bigboys. Bigboys với dòng tiền rất lớn trong tay, họ cần thu gom cổ phiếu ở vùng giá thấp mà không làm giá tăng quá mạnh. Có 2 thời điểm bigboys thu gom hàng lớn nhất. Vùng 1: vùng đáy thị trường (trước đáy vnindex, trong đáy vùng rung rũ ngay sau đáy). Vùng 2: Vùng tích lũy trong một biên giá khoảng 30%. 
Vùng 1 bigboys gom mua trong hoảng loạn và nghi ngờ, họ ưa thích mua nhanh, mua bất chấp làm giá cổ phiếu ngừng rơi. Các bạn có thể thấy khối ngoại mua tổng lực tháng 10-11/2022 (vùng đáy 875-900) các cổ phiếu như STB, HPG. Với tâm lý hoảng loạn của đám đông, hành động call-margin của công ty chứng khoán và hô hào thị trường sập về 600-800 của hệ thống broker, bigboys mua trong nước mắt của nhỏ lẻ một cách dễ dàng.

Vùng 2 bigboys gom mua trong biên sideway, cái mà các bạn thấy phổ biến nhất là hộp darvas, việc mua tiền lớn khiến cổ phiếu tăng giá khoảng 20-30%, sau đó bigboys sẽ thả cho cổ phiếu chỉnh lại, thi thoảng đạp mồi ép giá xuống để làm vòng mới. Quá trình thu gom này kéo dài từ vài tháng đến 1, 2 năm. Nhỏ lẻ đã đu đỉnh sóng trước dần mất kiên nhẫn bán ra, bigboys sẽ âm thầm gom lại chờ các yếu tố cơ bản và vĩ mô của doanh nghiệp ủng hộ. Họ sẽ tổng tấn công kéo giá cổ phiếu trong sự ngỡ ngàng của đám đông.
Như vậy các bạn đã hiểu rằng, thời gian chính là cái mà bigboys có, họ sẽ chọn thời điểm thích hợp để nhập hàng giá rẻ, lấy cái sự mất kiên nhẫn của nhỏ lẻ như một món quà.
Tuy nhiên, thời gian cũng là mối nguy của bigboys. Họ không bao giờ phân phối lượng hàng gom mua trong cả năm chỉ bằng một hai phiên phân phối. Thời gian phân phối của các cổ phiếu thông thường (trừ penny) tính bằng tháng, với blue-chip có thể mất cả năm. Bigboys thường chọn phân phối ở nhiều tầng giá phía trên với điều kiện tiên quyết là phân phối xong tầng 1 thì phải tìm thời cơ (kết hợp hệ thống broker + media) để kéo lên tiếp tầng giá 2 (quá trình kéo sẽ dùng một phần tiền nhỏ hơn lượng đã phân phối) để kéo.
Với những trường hợp kéo giá mà chưa phân phối kịp,thị trường có những yếu tố xấu bất ngờ, bigboys sẽ là người khổng lồ bảo vệ các bạn khỏi thua lỗ. Giá cổ phiếu có thể giảm rất mạnh ngắn hạn, tuy nhiên sẽ phục hồi lại nhanh chóng khi thị trường ổn định.

Các bạn có thể thấy, nhỏ lẻ hoàn toàn có thể TẬN DỤNG khung thời gian dài để kiếm lời và hạn chế "ăn non" khi cổ phiếu có lượng gom hàng rất lớn trong thời gian dài của bigboys. Thường cổ phiếu có sự tích lũy 6 tháng của bigboys cũng sẽ kéo giá và phân phối tương ứng với thời gian đó. Trong thời gian kéo giá, việc rũ bỏ nhỏ lẻ là cần thiết, các bạn cần hiểu rõ về khối lượng để tránh mất hàng đáng tiếc. Dòng ngân hàng nhịp vừa rồi, với sự gom hàng tích cực vùng vnindex 1020-1050 trong suốt năm 2023, sau nhịp rũ bỏ  vol thấp đã có bước tăng rất mạnh. SHS có vùng gom giá 9-10 sau đó cũng đã tăng 50%. Cổ phiếu đang trong giai đoạn gom hàng như NLG, SHB cũng nên lưu ý. Những dạng cổ phiếu này rất dễ tăng giá trong giai đoạn tới.

Tiền lớn sẽ là yếu tố quan trọng song hành sát với thời gian, cũng là một ưu điểm và yếu điểm của bigboys mà chúng ta có thể phân tích và kiếm lợi nhuận. Hiểu được các bạn sẽ thấy bigboys tuy mạnh nhưng cũng có "gót chân achilles". Tôi sẽ phân tích yếu tố tiền lớn và các yếu tố còn lại ở bài viết tiếp theo.

Nếu các bạn thấy bài viết bổ ích hãy để lại bình luận bên dưới.
Chúc các bạn giao dịch thành công!


MH. Tris

Wyckoff

Ninja Rua

Phương Nguyễn

Luong Pham

Cửa hàng tiện lợi T+

Buong

DiCoopin

Dang Hoang Hai

Nghi Nguyen

Aloha 123

Luna

Lam Huy

Mrs Trang

HungQuy

Thiên

Le Thanh phong

Tin Nguyen

Nguyễn Hồng Hiếu

Hoa Sen Trong Biển Lữa