NHỮNG TH&#212;NG TIN QUAN TRỌNG ĐỂ ĐỪNG BỊ CHE MẮT
N&#234;n đọc!

Doanh nghiệp muốn tăng trưởng bền vững th&#236; cần tập trung v&#224;o việc kinh doanh cốt l&#245;i. N&#243; l&#224; xương sống của doanh nghiệp chứ kh&#244;ng phải mấy khoản lợi nhuận nhất thời từ việc đầu tư t&#224;i ch&#237;nh, chứng kho&#225;n, cắt giảm nh&#226;n sự, b&#225;n t&#224;i sản. Đương nhi&#234;n, trong thời kỳ kinh tế kh&#243; khăn, c&#225;c doanh nghiệp cắt giảm chi ph&#237; l&#224; chuyện cần thiết, nhưng việc giảm chi ph&#237; n&#224;y để bảo vệ việc duy tr&#236; kinh doanh cốt l&#245;i chứ kh&#244;ng phải l&#224;m đẹp BCTC.

V&#249;ng đỉnh 1250 vừa rồi, nhiều chủ doanh nghiệp b&#225;n một c&#225;ch &quot;minh bạch&quot; c&#225;c cổ phiếu để lấy tiền đ&#225;o hạn tr&#225;i phiếu, thanh to&#225;n c&#225;c khoản nợ v&#224; một số r&#250;t lui dần khỏi doanh nghiệp. Qu&#225; khứ cũng c&#243; nhiều &#244;ng chủ đ&#227; ve sầu tho&#225;t x&#225;c rất tinh vi. Cổ phiếu của họ trao dần sang cho nhỏ lẻ, c&#244;ng ty dần trở n&#234;n v&#244; số chủ m&#224; v&#244; chủ.

Thanh khoản thị trường thấp do nhỏ lẻ t&#226;m l&#253; vừa bị c&#225;c đội nh&#243;m dụ đu 2 lần đỉnh 1250 trong 1 th&#225;ng. Mặt kh&#225;c, do một số cổ phiếu đ&#227; bị ph&#226;n phối đặc biệt lớn như VIC, NVL. Việc ai b&#225;n ra kh&#244;ng quan trọng v&#224; ch&#250;ng ta kh&#244;ng cần l&#224;m r&#245; điều n&#224;y v&#236; c&#225;c bạn tr&#234;n thị trường đều đ&#227; hiểu. Một lượng tiền lớn cả tỷ đ&#244; được b&#225;n r&#242;ng r&#227;, nhỏ lẻ bị h&#244; mua VIC với những b&#225;nh vẽ, khi cổ phiếu giảm họ bao biện đủ đường. Một lượng tiền lớn bị kẹt ở đ&#226;y, thanh khoản giảm l&#224; dễ hiểu. Thiệt hại lớn nhất l&#224; nhỏ lẻ, vừa mất tiền vừa bị thao t&#250;ng t&#226;m l&#253;, t&#244;n s&#249;ng v&#224; bỏ qua như một sự cố. Tr&#234;n thị trường c&#243; hai dạng, ch*m lợn v&#224; kền kền. Ch*m lợn đ&#225;ng tr&#225;ch nhưng kền kền th&#236; đ&#225;ng gh&#233;t. Họ l&#224; những người lu&#244;n vẽ ra những chiếc b&#225;nh ngọt l&#224;m mụ mị nh&#224; đầu tư, họ chia sẻ những thứ kh&#243; hiểu với những người mới v&#224;o thị trường. Tin tưởng v&#224; mua theo dẫn đến những khoản thua lỗ nhiều năm kh&#244;ng quay về bờ. 

NHNN li&#234;n tục duy tr&#236; mức l&#227;i suất thấp nhưng doanh nghiệp kh&#244;ng tiếp cận được nguồn vốn dễ d&#224;ng, việc giải ng&#226;n thực tế c&#242;n thấp n&#234;n chưa thực sự đưa được nguồn tiền dồi d&#224;o đang ứ đọng ra nền kinh tế. Bất động sản chưa c&#243; khởi sắc, kinh doanh của doanh nghiệp c&#242;n nhiều kh&#243; khăn. Tuy nhi&#234;n, cũng c&#243; nhiều doanh nghiệp đang trong đ&#224; phục hồi tốt như nh&#243;m xuất khẩu, BĐS KCN v&#224; dầu kh&#237;.

Vấn đề tr&#225;i phiếu kh&#244;ng c&#242;n t&#225;c động qu&#225; ti&#234;u cực như những g&#236; c&#225;c broker vẫn đưa ra h&#249; dọa nhỏ lẻ. Giai đoạn kh&#243; khăn nhất của doanh nghiệp đ&#227; qua đi, c&#225;c bạn đừng để những th&#244;ng tin ti&#234;u cực v&#224; kh&#244;ng ch&#237;nh x&#225;c l&#224;m hoảng loạn, mua đỉnh b&#225;n đ&#225;y gia tăng th&#234;m ph&#237; giao dịch cho họ. Tuy nhi&#234;n, nhiều doanh nghiệp BĐS đ&#227; c&#243; gi&#225; kh&#225; cao trong nhịp k&#233;o fomo vừa rồi. Việc giảm mạnh do sự chốt lời chung v&#224; một phần đ&#225;ng kể do việc b&#225;n cổ phiếu lấy tiền của c&#225;c chủ doanh nghiệp BĐS. Thị trường n&#224;y vẫn c&#242;n nhiều cơ hội cho những doanh nghiệp l&#224;m ăn tốt v&#224; c&#243; sự tăng trưởng đều đặn, như NLG KDH vẫn c&#242;n nhiều tiềm năng tăng trưởng trong c&#225;c năm tới.

Hệ thống KRX đi v&#224;o hoạt động sẽ gi&#250;p thị trường Việt Nam c&#243; thể triển khai nhiều sản phẩm đầu tư v&#224; hỗ trợ cho việc n&#226;ng hạng thị trường. Nhưng sự kỳ vọng qu&#225; cao l&#224;m gi&#225; cổ phiếu d&#242;ng n&#224;y tăng mạnh, chạm về đỉnh cũ 1300-1450 đ&#227; tạo ra &#225;p lực chốt lời lớn. Việc ph&#226;n phối đ&#227; diễn ra, tuy nhi&#234;n chưa ho&#224;n th&#224;nh, bigboys sẽ k&#233;o gi&#225; để tiến h&#224;nh ph&#226;n phối tiếp. Sau giai đoạn ph&#226;n phối, d&#242;ng n&#224;y muốn vượt đỉnh chạy tiếp cần c&#243; thời gian t&#237;ch lũy đủ d&#224;i. T&#244;i đ&#227; kh&#244;ng c&#242;n giữ d&#242;ng chứng kho&#225;n nữa, d&#242;ng n&#224;y t&#244;i chốt lời ở mức lợi nhuận trung b&#236;nh &gt;30%.

Vấn đề n&#226;ng hạng thị trường kh&#244;ng phải ng&#224;y một ng&#224;y hai, c&#225;c bạn tr&#225;nh bị những tin tức kiểu n&#224;y l&#224;m fomo ngắn hạn rất dễ thua lỗ. Qu&#225; tr&#236;nh thực hiện cho đến khi được MSCI c&#244;ng nhận sẽ diễn ra nhiều biến động lớn. H&#227;y nhớ rằng, thị trường n&#226;ng hạng l&#224; cơ hội lớn của tất cả nh&#224; đầu tư v&#224; to&#224;n nền kinh tế Việt Nam. Tuy nhi&#234;n, trong suốt giai đoạn đi đến kết quả n&#226;ng hạng, sẽ rất nhiều b&#224;i được tung ra bởi nh&#224; tạo lập trong v&#224; ngo&#224;i nước nhằm t&#236;m c&#225;ch th&#226;u t&#243;m gi&#225; rẻ v&#224; b&#225;n ra khi gi&#225; cao. Đừng bao giờ qu&#234;n c&#226;u chuyện tr&#225;i phiếu nước Anh của gia tộc Rothschild. C&#225;c nước lớn c&#243; thể d&#249;ng mọi thủ đoạn để chiếm lĩnh thị trường t&#224;i ch&#237;nh của c&#225;c nước mới nổi. V&#224; cuộc chiến n&#224;y sẽ rất th&#250; vị.

D&#242;ng ng&#226;n h&#224;ng chiếm 30% vốn h&#243;a v&#224; 50% lợi nhuận tr&#234;n thị trường chứng kho&#225;n. Thị trường muốn l&#234;n được th&#236; kh&#244;ng thể thiếu d&#242;ng n&#224;y. Về đầu tư gi&#225; trị c&#225;c bạn n&#234;n xem x&#233;t CTG TCB MBB, về tăng trưởng n&#234;n quan t&#226;m STB. C&#225;c cổ phiếu n&#224;y nếu thị trường c&#243; b&#225;n th&#225;o th&#236; h&#227;y quan t&#226;m tham gia dần. V&#249;ng gi&#225; n&#224;y đ&#227; tương đối tốt. Tiềm năng tăng gi&#225; trong trung d&#224;i hạn của những cổ phiếu tr&#234;n c&#242;n lớn. Đừng v&#236; những th&#244;ng tin thiếu x&#225;c thực l&#224;m  bạn b&#225;n b&#242; tậu ểnh ương. T&#244;i ước t&#237;nh cho Q1 năm 2024, c&#225;c m&#227; như CTG TCB STB c&#243; thể về lại v&#249;ng gi&#225; 38. C&#225;c bạn c&#243; thể tham khảo, t&#244;i kh&#244;ng khuyến nghị mua b&#225;n. Giai đoạn n&#224;y l&#224; cơ hội, kh&#244;ng phải rủi ro. Một c&#225;ch sơ bộ về gi&#225; trị P/E của ng&#226;n h&#224;ng đang ở v&#249;ng thấp nhất 10 năm trở lại đ&#226;y (h&#236;nh dưới b&#236;nh luận)

Vốn FDI đang giải ng&#226;n ở Việt Nam rất t&#237;ch cực, thậm ch&#237; th&#225;ng 9 đ&#227; vượt vốn đăng k&#253; (h&#236;nh dưới b&#236;nh luận). Trong khi c&#225;c nước tr&#234;n thế giới, việc giải ng&#226;n FDI rất chậm. Việt Nam r&#245; r&#224;ng đang l&#224; điểm s&#225;ng trong mắt nước ngo&#224;i v&#236; ch&#237;nh tr* ổn định, vị tr&#237; chiến lược, nguồn lao động đang ở độ tuổi v&#224;ng v&#224; gi&#225; rẻ. Đ&#226;y l&#224; cơ hội v&#224; cũng l&#224; th&#225;ch thức của ch&#250;ng ta, nếu trước 2030, ch&#250;ng ta kh&#244;ng vươn vai được th&#236; những thi&#234;n thời địa lợi n&#224;y sẽ biến mất. Đ&#243; l&#224; l&#253; do CP đẩy mạnh x&#226;y dựng cơ sở hạ tầng (chi tiết phần sau). Trong 3 năm trở lại đ&#226;y, c&#225;c th&#225;ng cuối năm lu&#244;n được vốn FDI giải ng&#226;n mạnh mẽ (h&#236;nh dưới b&#236;nh luận). C&#225;c c&#244;ng ty BĐS KCN sẽ được hưởng lợi như KBC, SZC, LHG, IDC, VGC. C&#225;c bạn cần kết hợp PTKT v&#224; cơ bản để lựa chọn cổ phiếu ph&#249; hợp, c&#243; những cổ phiếu biến động lớn cần th&#234;m thời gian d&#224;i t&#237;ch lũy trước khi đi xa hơn. Hiện tại, IDC, LHG đ&#227; vượt nền v&#224; đang t&#237;ch lũy lại, c&#225;c bạn n&#234;n lưu &#253; hai cổ phiếu n&#224;y. IDC mang t&#237;nh đầu tư, t&#224;i ch&#237;nh tốt, quỹ đất sạch, ăn chậm nhưng chắc. LHG đầu cơ hơn, t&#224;i ch&#237;nh ổn, quỹ đất rẻ, ăn nhanh nhưng cần linh hoạt. C&#225;c bạn cần ph&#226;n t&#237;ch kỹ c&#224;ng v&#224; lựa chọn. Cổ phiếu c&#243; thể nay tốt mai xấu.

Đầu tư c&#244;ng đang được t&#237;ch cực giải ng&#226;n. T&#237;nh đến th&#225;ng 9 năm nay đ&#227; vượt xa so với 2020 v&#224; 2021 (h&#236;nh b&#234;n dưới). CP đ&#227; cho thấy sự quyết liệt trong đầu tư hạ tầng s&#226;n bay, cao tốc, bến cảng để phục vụ cho ph&#225;t triển kinh tế giai đoạn 2025-2030. C&#225;c c&#244;ng ty x&#226;y dựng v&#224; vật liệu như HHV, VCG, C4G, KSB, DHA, PLC... sẽ được hưởng lợi. Ng&#224;nh n&#224;y c&#243; đặc th&#249; vốn lớn nhưng l&#227;i nhỏ. C&#225;c bạn n&#234;n c&#226;n nhắc đầu cơ theo d&#242;ng tiền thay v&#236; đầu tư. Một số cổ phiếu được hưởng lợi khi tr&#250;ng thầu đường d&#226;y 500KV như PC1, TV2, CTR cũng c&#243; nhiều t&#237;ch cực.

Nước ngo&#224;i r&#250;t r&#242;ng l&#224; chuyện đương nhi&#234;n, l&#227;i suất nước họ đang cao v&#224; khả năng vẫn duy tr&#236;. Tuy nhi&#234;n, trong 1 tuần qua, nước ngo&#224;i họ vẫn tập trung mua v&#224;o BĐS KCN (IDC, VGC), vận tải v&#224; chứng kho&#225;n, c&#225;c m&#227; năng lượng như PVD, PVS v&#224; c&#225;c m&#227; ĐTC như HHV. B&#234;n cạnh đ&#243;, họ b&#225;n mạnh c&#225;c cổ phiếu họ Vingroup v&#224; cổ phiếu b&#225;n lẻ MWG, SAB, MSN. Trong khi khối ngoại họ đang chạy, sao c&#243; những m&#227; họ lại mua? Trả lời c&#226;u hỏi n&#224;y bạn sẽ t&#236;m được những cơ hội đầu tư tốt.

Nh&#236;n chung, cơ hội lớn đang b&#224;y ra trước mắt. Một đất nước đang cố gắng vươn m&#236;nh, đừng để những kẻ tiểu nh&#226;n c&#243; cơ hội lấp đầy lợi &#237;ch nhỏ b&#233; của họ.

B&#224;i n&#224;y d&#224;i qu&#225; rồi. Hẹn gặp lại c&#225;c bạn t&#226;m sự ở b&#224;i sau. Quyết thắng! 


NHỮNG THÔNG TIN QUAN TRỌNG ĐỂ ĐỪNG BỊ CHE MẮT
Nên đọc!

Doanh nghiệp muốn tăng trưởng bền vững thì cần tập trung vào việc kinh doanh cốt lõi. Nó là xương sống của doanh nghiệp chứ không phải mấy khoản lợi nhuận nhất thời từ việc đầu tư tài chính, chứng khoán, cắt giảm nhân sự, bán tài sản. Đương nhiên, trong thời kỳ kinh tế khó khăn, các doanh nghiệp cắt giảm chi phí là chuyện cần thiết, nhưng việc giảm chi phí này để bảo vệ việc duy trì kinh doanh cốt lõi chứ không phải làm đẹp BCTC.

Vùng đỉnh 1250 vừa rồi, nhiều chủ doanh nghiệp bán một cách "minh bạch" các cổ phiếu để lấy tiền đáo hạn trái phiếu, thanh toán các khoản nợ và một số rút lui dần khỏi doanh nghiệp. Quá khứ cũng có nhiều ông chủ đã ve sầu thoát xác rất tinh vi. Cổ phiếu của họ trao dần sang cho nhỏ lẻ, công ty dần trở nên vô số chủ mà vô chủ.

Thanh khoản thị trường thấp do nhỏ lẻ tâm lý vừa bị các đội nhóm dụ đu 2 lần đỉnh 1250 trong 1 tháng. Mặt khác, do một số cổ phiếu đã bị phân phối đặc biệt lớn như VIC, NVL. Việc ai bán ra không quan trọng và chúng ta không cần làm rõ điều này vì các bạn trên thị trường đều đã hiểu. Một lượng tiền lớn cả tỷ đô được bán ròng rã, nhỏ lẻ bị hô mua VIC với những bánh vẽ, khi cổ phiếu giảm họ bao biện đủ đường. Một lượng tiền lớn bị kẹt ở đây, thanh khoản giảm là dễ hiểu. Thiệt hại lớn nhất là nhỏ lẻ, vừa mất tiền vừa bị thao túng tâm lý, tôn sùng và bỏ qua như một sự cố. Trên thị trường có hai dạng, ch*m lợn và kền kền. Ch*m lợn đáng trách nhưng kền kền thì đáng ghét. Họ là những người luôn vẽ ra những chiếc bánh ngọt làm mụ mị nhà đầu tư, họ chia sẻ những thứ khó hiểu với những người mới vào thị trường. Tin tưởng và mua theo dẫn đến những khoản thua lỗ nhiều năm không quay về bờ. 

NHNN liên tục duy trì mức lãi suất thấp nhưng doanh nghiệp không tiếp cận được nguồn vốn dễ dàng, việc giải ngân thực tế còn thấp nên chưa thực sự đưa được nguồn tiền dồi dào đang ứ đọng ra nền kinh tế. Bất động sản chưa có khởi sắc, kinh doanh của doanh nghiệp còn nhiều khó khăn. Tuy nhiên, cũng có nhiều doanh nghiệp đang trong đà phục hồi tốt như nhóm xuất khẩu, BĐS KCN và dầu khí.

Vấn đề trái phiếu không còn tác động quá tiêu cực như những gì các broker vẫn đưa ra hù dọa nhỏ lẻ. Giai đoạn khó khăn nhất của doanh nghiệp đã qua đi, các bạn đừng để những thông tin tiêu cực và không chính xác làm hoảng loạn, mua đỉnh bán đáy gia tăng thêm phí giao dịch cho họ. Tuy nhiên, nhiều doanh nghiệp BĐS đã có giá khá cao trong nhịp kéo fomo vừa rồi. Việc giảm mạnh do sự chốt lời chung và một phần đáng kể do việc bán cổ phiếu lấy tiền của các chủ doanh nghiệp BĐS. Thị trường này vẫn còn nhiều cơ hội cho những doanh nghiệp làm ăn tốt và có sự tăng trưởng đều đặn, như NLG KDH vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng trong các năm tới.

Hệ thống KRX đi vào hoạt động sẽ giúp thị trường Việt Nam có thể triển khai nhiều sản phẩm đầu tư và hỗ trợ cho việc nâng hạng thị trường. Nhưng sự kỳ vọng quá cao làm giá cổ phiếu dòng này tăng mạnh, chạm về đỉnh cũ 1300-1450 đã tạo ra áp lực chốt lời lớn. Việc phân phối đã diễn ra, tuy nhiên chưa hoàn thành, bigboys sẽ kéo giá để tiến hành phân phối tiếp. Sau giai đoạn phân phối, dòng này muốn vượt đỉnh chạy tiếp cần có thời gian tích lũy đủ dài. Tôi đã không còn giữ dòng chứng khoán nữa, dòng này tôi chốt lời ở mức lợi nhuận trung bình >30%.

Vấn đề nâng hạng thị trường không phải ngày một ngày hai, các bạn tránh bị những tin tức kiểu này làm fomo ngắn hạn rất dễ thua lỗ. Quá trình thực hiện cho đến khi được MSCI công nhận sẽ diễn ra nhiều biến động lớn. Hãy nhớ rằng, thị trường nâng hạng là cơ hội lớn của tất cả nhà đầu tư và toàn nền kinh tế Việt Nam. Tuy nhiên, trong suốt giai đoạn đi đến kết quả nâng hạng, sẽ rất nhiều bài được tung ra bởi nhà tạo lập trong và ngoài nước nhằm tìm cách thâu tóm giá rẻ và bán ra khi giá cao. Đừng bao giờ quên câu chuyện trái phiếu nước Anh của gia tộc Rothschild. Các nước lớn có thể dùng mọi thủ đoạn để chiếm lĩnh thị trường tài chính của các nước mới nổi. Và cuộc chiến này sẽ rất thú vị.

Dòng ngân hàng chiếm 30% vốn hóa và 50% lợi nhuận trên thị trường chứng khoán. Thị trường muốn lên được thì không thể thiếu dòng này. Về đầu tư giá trị các bạn nên xem xét CTG TCB MBB, về tăng trưởng nên quan tâm STB. Các cổ phiếu này nếu thị trường có bán tháo thì hãy quan tâm tham gia dần. Vùng giá này đã tương đối tốt. Tiềm năng tăng giá trong trung dài hạn của những cổ phiếu trên còn lớn. Đừng vì những thông tin thiếu xác thực làm  bạn bán bò tậu ểnh ương. Tôi ước tính cho Q1 năm 2024, các mã như CTG TCB STB có thể về lại vùng giá 38. Các bạn có thể tham khảo, tôi không khuyến nghị mua bán. Giai đoạn này là cơ hội, không phải rủi ro. Một cách sơ bộ về giá trị P/E của ngân hàng đang ở vùng thấp nhất 10 năm trở lại đây (hình dưới bình luận)

Vốn FDI đang giải ngân ở Việt Nam rất tích cực, thậm chí tháng 9 đã vượt vốn đăng ký (hình dưới bình luận). Trong khi các nước trên thế giới, việc giải ngân FDI rất chậm. Việt Nam rõ ràng đang là điểm sáng trong mắt nước ngoài vì chính tr* ổn định, vị trí chiến lược, nguồn lao động đang ở độ tuổi vàng và giá rẻ. Đây là cơ hội và cũng là thách thức của chúng ta, nếu trước 2030, chúng ta không vươn vai được thì những thiên thời địa lợi này sẽ biến mất. Đó là lý do CP đẩy mạnh xây dựng cơ sở hạ tầng (chi tiết phần sau). Trong 3 năm trở lại đây, các tháng cuối năm luôn được vốn FDI giải ngân mạnh mẽ (hình dưới bình luận). Các công ty BĐS KCN sẽ được hưởng lợi như KBC, SZC, LHG, IDC, VGC. Các bạn cần kết hợp PTKT và cơ bản để lựa chọn cổ phiếu phù hợp, có những cổ phiếu biến động lớn cần thêm thời gian dài tích lũy trước khi đi xa hơn. Hiện tại, IDC, LHG đã vượt nền và đang tích lũy lại, các bạn nên lưu ý hai cổ phiếu này. IDC mang tính đầu tư, tài chính tốt, quỹ đất sạch, ăn chậm nhưng chắc. LHG đầu cơ hơn, tài chính ổn, quỹ đất rẻ, ăn nhanh nhưng cần linh hoạt. Các bạn cần phân tích kỹ càng và lựa chọn. Cổ phiếu có thể nay tốt mai xấu.

Đầu tư công đang được tích cực giải ngân. Tính đến tháng 9 năm nay đã vượt xa so với 2020 và 2021 (hình bên dưới). CP đã cho thấy sự quyết liệt trong đầu tư hạ tầng sân bay, cao tốc, bến cảng để phục vụ cho phát triển kinh tế giai đoạn 2025-2030. Các công ty xây dựng và vật liệu như HHV, VCG, C4G, KSB, DHA, PLC... sẽ được hưởng lợi. Ngành này có đặc thù vốn lớn nhưng lãi nhỏ. Các bạn nên cân nhắc đầu cơ theo dòng tiền thay vì đầu tư. Một số cổ phiếu được hưởng lợi khi trúng thầu đường dây 500KV như PC1, TV2, CTR cũng có nhiều tích cực.

Nước ngoài rút ròng là chuyện đương nhiên, lãi suất nước họ đang cao và khả năng vẫn duy trì. Tuy nhiên, trong 1 tuần qua, nước ngoài họ vẫn tập trung mua vào BĐS KCN (IDC, VGC), vận tải và chứng khoán, các mã năng lượng như PVD, PVS và các mã ĐTC như HHV. Bên cạnh đó, họ bán mạnh các cổ phiếu họ Vingroup và cổ phiếu bán lẻ MWG, SAB, MSN. Trong khi khối ngoại họ đang chạy, sao có những mã họ lại mua? Trả lời câu hỏi này bạn sẽ tìm được những cơ hội đầu tư tốt.

Nhìn chung, cơ hội lớn đang bày ra trước mắt. Một đất nước đang cố gắng vươn mình, đừng để những kẻ tiểu nhân có cơ hội lấp đầy lợi ích nhỏ bé của họ.

Bài này dài quá rồi. Hẹn gặp lại các bạn tâm sự ở bài sau. Quyết thắng! 


MH. Tris

Le Thanh phong

Toi Nguyen

Phương Nguyễn

MinhKhuyen Nguyen

ngocngoan92

Fundamental

Godfather

PLinh2019

Tiger Lương

Jade

An Nhien

Kyli Nguyen

Minh Minh

Tatthang68

M NĐ

Xanh Tím

Ngọc Bích Tiêu