VAB c&#243; g&#236;!!!

1.Định gi&#225;: P/b=0.63; P/e=6 , vốn ho&#225; 5k5
Lợi nhuận r&#242;ng tăng trưởng mạnh từ 2020-2024: Cụ thể từ 323 tỷ năm 2020 l&#234;n 874 tỷ năm 2024 (trung b&#236;nh 27%/năm).
Chất lượng t&#224;i sản: Nợ c&#243; khả năng mất vốn 0.66%, nợ nh&#243;m 4+5 1.32% &lt;3% v&#224; ở mức kh&#225; thấp so với ng&#224;nh. Dư nợ cho vay tập trung chủ yếu ở ng&#224;nh sản xuất v&#224; 1 phần ở cho vay c&#225; nh&#226;n, theo đ&#225;nh gi&#225; đều l&#224; c&#225;c ng&#224;nh &#237;t c&#243; khả năng sụp đổ, ph&#225; sản.
Điểm trọng t&#226;m: C&#225;c khoản l&#227;i, ph&#237; phải thu tăng mạnh từ 2021-2027 về mức 7.8k tỷ (do covid), tuy nhi&#234;n hiện tại khoản n&#224;y giảm về chỉ c&#242;n 4.6k tỷ =&gt; Quản l&#253; nợ đang tốt l&#234;n nhiều

2. Lợi thế: 
Bank nhỏ, vốn h&#243;a nhỏ. Khi thực hiện bỏ room t&#237;n dụng th&#236; n&#243; sẽ tạo c&#250; h&#237;ch lớn để định gi&#225; lại, tức 1 bank nhỏ sẽ c&#243; lợi thế về tăng trưởng hơn 1 bank lớn
Tại thời điểm ni&#234;m yết VAB c&#243; gi&#225; tầm 15-16k tuy nhi&#234;n do sự cố chung thị trường khiến gi&#225; giảm mạnh, hiện tại c&#243; khả năng rất lớn l&#224; VAB sẽ t&#236;m lại được gi&#225; trị của m&#236;nh

 3.Định gi&#225; lại k&#233;o Pb về 1
Nếu để room c&#225;c bank b&#233; n&#243; chỉ đủ để ph&#226;n bổ cho c&#225;c đối tượng cơ sở của n&#243; th&#244;i, bỏ room chỉ 1 kh&#225;ch h&#224;ng lớn mới n&#243; đ&#227; vượt xa mức cũ nhiều. Thứ 2 nữa l&#224; bộ đệm vốn, bank b&#233; n&#243; tăng bộ đệm ngo&#224;i việc chia t&#225;ch th&#236; PHT n&#243; dễ hơn rất nhiều. C&#242;n bank lớn deal 1-1 PHT n&#243; kh&#243; hơn l&#234;n trời. Tại sao bank b&#233; dễ l&#224; đối tượng của c&#225;c tổ chức đoạn n&#224;y, v&#236; ng&#224;nh đang sinh ra tiền lại k bị r&#224;o cản tăng trưởng nữa th&#236; nta sẽ tập trung. Tại sao c&#225;c bank b&#233; m&#236;nh dự sẽ k&#233;o về p/b = 1, v&#236; ở đ&#243; PHT n&#243; mới đẹp cho cả 2 ph&#237;a
nguồn thanhvu26

VAB có gì!!!

1.Định giá: P/b=0.63; P/e=6 , vốn hoá 5k5
Lợi nhuận ròng tăng trưởng mạnh từ 2020-2024: Cụ thể từ 323 tỷ năm 2020 lên 874 tỷ năm 2024 (trung bình 27%/năm).
Chất lượng tài sản: Nợ có khả năng mất vốn 0.66%, nợ nhóm 4+5 1.32% <3% và ở mức khá thấp so với ngành. Dư nợ cho vay tập trung chủ yếu ở ngành sản xuất và 1 phần ở cho vay cá nhân, theo đánh giá đều là các ngành ít có khả năng sụp đổ, phá sản.
Điểm trọng tâm: Các khoản lãi, phí phải thu tăng mạnh từ 2021-2027 về mức 7.8k tỷ (do covid), tuy nhiên hiện tại khoản này giảm về chỉ còn 4.6k tỷ => Quản lý nợ đang tốt lên nhiều

2. Lợi thế: 
Bank nhỏ, vốn hóa nhỏ. Khi thực hiện bỏ room tín dụng thì nó sẽ tạo cú hích lớn để định giá lại, tức 1 bank nhỏ sẽ có lợi thế về tăng trưởng hơn 1 bank lớn
Tại thời điểm niêm yết VAB có giá tầm 15-16k tuy nhiên do sự cố chung thị trường khiến giá giảm mạnh, hiện tại có khả năng rất lớn là VAB sẽ tìm lại được giá trị của mình

 3.Định giá lại kéo Pb về 1
Nếu để room các bank bé nó chỉ đủ để phân bổ cho các đối tượng cơ sở của nó thôi, bỏ room chỉ 1 khách hàng lớn mới nó đã vượt xa mức cũ nhiều. Thứ 2 nữa là bộ đệm vốn, bank bé nó tăng bộ đệm ngoài việc chia tách thì PHT nó dễ hơn rất nhiều. Còn bank lớn deal 1-1 PHT nó khó hơn lên trời. Tại sao bank bé dễ là đối tượng của các tổ chức đoạn này, vì ngành đang sinh ra tiền lại k bị rào cản tăng trưởng nữa thì nta sẽ tập trung. Tại sao các bank bé mình dự sẽ kéo về p/b = 1, vì ở đó PHT nó mới đẹp cho cả 2 phía
nguồn thanhvu26