&#128308; L&#253; do đầu tư v&#224;o DBC: Định gi&#225; hấp dẫn – Vị thế ph&#242;ng thủ trong ng&#224;nh chăn nu&#244;i

Trong bối cảnh gi&#225; lợn hơi duy tr&#236; v&#249;ng cao v&#224; niềm tin người ti&#234;u d&#249;ng đang chuyển dịch sau sự cố của C.P, Dabaco (DBC) nổi l&#234;n như một cổ phiếu ng&#224;nh chăn nu&#244;i vừa c&#243; vị thế trung hạn, vừa sở hữu bi&#234;n an to&#224;n lớn về định gi&#225;.

⸻

1. Tăng trưởng bền vững từ chuỗi gi&#225; trị kh&#233;p k&#237;n 3F+

Doanh thu năm qua đạt 28.759 tỷ đồng (+18,5% YoY), bi&#234;n lợi nhuận gộp 18% v&#224; ROE l&#234;n đến 19%. DBC kiểm so&#225;t to&#224;n bộ chuỗi Feed – Farm – Food, đặc biệt c&#243; lợi thế mới từ việc tự ph&#225;t triển vaccine Dacovac-ASF2 ph&#242;ng dịch tả heo, giảm thiểu rủi ro chăn nu&#244;i – điều m&#224; c&#225;c doanh nghiệp c&#249;ng ng&#224;nh chưa c&#243;.

Sự kiện kh&#225;nh th&#224;nh nh&#224; m&#225;y vaccine v&#224;o cuối qu&#253; I/2025 (c&#244;ng suất 200 triệu liều/năm) kh&#244;ng chỉ gi&#250;p DBC chủ động nguồn cung, m&#224; c&#242;n định vị l&#224; người dẫn đầu về an to&#224;n sinh học trong ng&#224;nh.

⸻

2. Định gi&#225; hấp dẫn, c&#242;n nhiều dư địa

P/E hiện tại của DBC l&#224; 6,69 – thấp hơn nhiều so với mặt bằng c&#225;c doanh nghiệp sản xuất thực phẩm. M&#244; h&#236;nh định gi&#225; cho thấy:
	•	Kịch bản cơ sở: ~33.000 VND/cp (+19%)
	•	Kịch bản lạc quan: ~58.280 VND/cp (+108%)

Chỉ số PEG ở mức 0,06 phản &#225;nh mức tăng trưởng lợi nhuận chưa được thị trường định gi&#225; đầy đủ.

⸻

3. T&#225;c động từ “phốt thịt heo” của C.P: Cơ hội cho DBC?

Vụ việc C.P bị tố b&#225;n thịt nhiễm bệnh khiến chuỗi b&#225;n lẻ tạm ngưng nhập h&#224;ng, g&#226;y lo ngại về kiểm so&#225;t chất lượng. Trong bối cảnh đ&#243;, DBC – với chuỗi 3F+ minh bạch v&#224; sản xuất vaccine ri&#234;ng – c&#243; thể được người ti&#234;u d&#249;ng ưu ti&#234;n hơn.

Niềm tin ti&#234;u d&#249;ng kh&#244;ng mất ho&#224;n to&#224;n, nhưng sẽ ph&#226;n ho&#225; theo thương hiệu v&#224; mức độ kiểm so&#225;t dịch bệnh. Đ&#226;y l&#224; cơ hội cho DBC gia tăng thị phần trong k&#234;nh b&#225;n lẻ v&#224; xuất khẩu.

—-By FINTA BIGTrend –

🔴 Lý do đầu tư vào DBC: Định giá hấp dẫn – Vị thế phòng thủ trong ngành chăn nuôi

Trong bối cảnh giá lợn hơi duy trì vùng cao và niềm tin người tiêu dùng đang chuyển dịch sau sự cố của C.P, Dabaco (DBC) nổi lên như một cổ phiếu ngành chăn nuôi vừa có vị thế trung hạn, vừa sở hữu biên an toàn lớn về định giá.

⸻

1. Tăng trưởng bền vững từ chuỗi giá trị khép kín 3F+

Doanh thu năm qua đạt 28.759 tỷ đồng (+18,5% YoY), biên lợi nhuận gộp 18% và ROE lên đến 19%. DBC kiểm soát toàn bộ chuỗi Feed – Farm – Food, đặc biệt có lợi thế mới từ việc tự phát triển vaccine Dacovac-ASF2 phòng dịch tả heo, giảm thiểu rủi ro chăn nuôi – điều mà các doanh nghiệp cùng ngành chưa có.

Sự kiện khánh thành nhà máy vaccine vào cuối quý I/2025 (công suất 200 triệu liều/năm) không chỉ giúp DBC chủ động nguồn cung, mà còn định vị là người dẫn đầu về an toàn sinh học trong ngành.

⸻

2. Định giá hấp dẫn, còn nhiều dư địa

P/E hiện tại của DBC là 6,69 – thấp hơn nhiều so với mặt bằng các doanh nghiệp sản xuất thực phẩm. Mô hình định giá cho thấy:
	•	Kịch bản cơ sở: ~33.000 VND/cp (+19%)
	•	Kịch bản lạc quan: ~58.280 VND/cp (+108%)

Chỉ số PEG ở mức 0,06 phản ánh mức tăng trưởng lợi nhuận chưa được thị trường định giá đầy đủ.

⸻

3. Tác động từ “phốt thịt heo” của C.P: Cơ hội cho DBC?

Vụ việc C.P bị tố bán thịt nhiễm bệnh khiến chuỗi bán lẻ tạm ngưng nhập hàng, gây lo ngại về kiểm soát chất lượng. Trong bối cảnh đó, DBC – với chuỗi 3F+ minh bạch và sản xuất vaccine riêng – có thể được người tiêu dùng ưu tiên hơn.

Niềm tin tiêu dùng không mất hoàn toàn, nhưng sẽ phân hoá theo thương hiệu và mức độ kiểm soát dịch bệnh. Đây là cơ hội cho DBC gia tăng thị phần trong kênh bán lẻ và xuất khẩu.

—-By FINTA BIGTrend –