Cổ Phiếu GAS (Tổng CT Kh&#237; VN): Triển vọng B&#217;NG NỔ từ c&#225;c dự &#225;n LNG? Ph&#226;n t&#237;ch v&#224; Định Gi&#225; PVGas

<a href="https://www.youtube.com/watch?v=kEpvNKG2ByI" title="Click vào đây để mở liên kết" target="&#95;blank">https://www.youtube.com/watch?v=kEpvNKG2ByI</a>

Ch&#224;o mừng qu&#253; nh&#224; đầu tư đ&#227; đến với Fin Peak Việt Nam! &#128200; Trong video ng&#224;y h&#244;m nay, ch&#250;ng ta sẽ c&#249;ng nhau &quot;mổ xẻ&quot; chi tiết b&#225;o c&#225;o ph&#226;n t&#237;ch chuy&#234;n s&#226;u về Tổng C&#244;ng ty Kh&#237; Việt Nam (m&#227; cổ phiếu: GAS) từ C&#244;ng ty Cổ phần Chứng kho&#225;n Vietcap. Đ&#226;y l&#224; một trong những &quot;&#244;ng lớn&quot; đầu ng&#224;nh năng lượng Việt Nam, v&#224; những th&#244;ng tin trong b&#225;o c&#225;o n&#224;y chắc chắn sẽ mang lại nhiều g&#243;c nh&#236;n gi&#225; trị cho quyết định đầu tư của qu&#253; vị. &#128269;
Vietcap đ&#227; đưa ra gi&#225; mục ti&#234;u cho cổ phiếu GAS l&#224; 74.200 đồng tr&#234;n một cổ phiếu, dựa tr&#234;n sự kết hợp của phương ph&#225;p chiết khấu d&#242;ng tiền (CKDT) với tỷ trọng 70% v&#224; phương ph&#225;p P/E mục ti&#234;u với tỷ trọng 30%.
&#127775; Những điểm nhấn quan trọng từ b&#225;o c&#225;o ph&#226;n t&#237;ch GAS của Vietcap:
Tổng quan v&#224; Triển vọng T&#224;i ch&#237;nh:
Doanh thu GAS được dự b&#225;o tăng trưởng ổn định từ 103.564 tỷ đồng (năm 2024) l&#234;n 123.460 tỷ đồng (năm 2027).
Lợi nhuận sau thuế (LNST) dự kiến giảm nhẹ trong năm 2025 (&#226;m 3,5% so với c&#249;ng kỳ năm trước) nhưng sẽ bứt ph&#225; mạnh mẽ trở lại với mức tăng trưởng 23,5% (năm 2026) v&#224; 32,1% (năm 2027).
Bi&#234;n lợi nhuận gộp v&#224; bi&#234;n lợi nhuận r&#242;ng c&#243; xu hướng cải thiện t&#237;ch cực.
Tỷ suất sinh lời tr&#234;n vốn chủ sở hữu (ROE) được kỳ vọng tăng ấn tượng từ 16,7% (năm 2024) l&#234;n 22,1% (năm 2027).
T&#236;nh h&#236;nh t&#224;i ch&#237;nh l&#224;nh mạnh với tỷ lệ nợ vay r&#242;ng/vốn chủ sở hữu duy tr&#236; ở mức &#226;m.
Dự b&#225;o Sản lượng v&#224; Gi&#225; năm 2025:
Sản lượng kh&#237; thương phẩm đầu ra dự kiến đạt 6.767 triệu m&#233;t khối (tăng 6% so với c&#249;ng kỳ năm trước), trong đ&#243; nh&#224; m&#225;y điện l&#224; động lực tăng trưởng ch&#237;nh.
Sản lượng b&#225;n LPG ước t&#237;nh đạt 3.190 ngh&#236;n tấn (tăng 4% so với c&#249;ng kỳ năm trước).
Gi&#225; dầu Brent dự b&#225;o ở mức 65 đ&#244; la Mỹ/th&#249;ng (giảm 19% so với c&#249;ng kỳ năm trước).
Gi&#225; kh&#237; b&#225;n cho khu c&#244;ng nghiệp dự kiến giảm 16% so với c&#249;ng kỳ năm trước, xuống c&#242;n 11,9 đ&#244; la Mỹ/triệu BTU.
Động lực tăng trưởng từ c&#225;c Dự &#225;n Lớn: &#127959;️
Dự &#225;n Nam C&#244;n Sơn 2 Giai đoạn 2: Đ&#243;ng g&#243;p rất lớn v&#224;o lợi nhuận r&#242;ng của GAS, chiếm từ 29,5% đến 32,9% tổng LNST giai đoạn 2024-2029.
Kho cảng LNG Thị Vải: Điểm s&#225;ng mới, dự kiến đ&#243;ng g&#243;p doanh thu từ năm 2024 v&#224; lợi nhuận r&#242;ng tăng trưởng ấn tượng, c&#243; thể chiếm gần 30% tổng LNST của GAS v&#224;o năm 2031.
Kho LNG Sơn Mỹ: Dự &#225;n chiến lược tiếp theo, bắt đầu đ&#243;ng g&#243;p doanh thu v&#224; lợi nhuận từ năm 2028, hứa hẹn gia tăng đ&#225;ng kể quy m&#244; cho GAS.
Ph&#226;n t&#237;ch Độ nhạy v&#224; So s&#225;nh Ngang h&#224;ng:
Kết quả kinh doanh v&#224; định gi&#225; của GAS c&#243; tương quan đồng biến với gi&#225; dầu Brent.
So với c&#225;c c&#244;ng ty c&#249;ng ng&#224;nh trong khu vực, GAS nổi bật với tăng trưởng doanh thu cao, t&#224;i ch&#237;nh l&#224;nh mạnh v&#224; lợi suất cổ tức hấp dẫn (dự kiến 9,7%).
Dự ph&#242;ng Nợ xấu: Vietcap dự b&#225;o GAS sẽ ho&#224;n nhập r&#242;ng 639 tỷ đồng chi ph&#237; dự ph&#242;ng nợ xấu trong giai đoạn 2025-2029, một t&#237;n hiệu t&#237;ch cực.
⚠️ Lưu &#253; quan trọng: Đầu tư cổ phiếu lu&#244;n đi k&#232;m với rủi ro. Th&#244;ng tin trong video n&#224;y dựa tr&#234;n b&#225;o c&#225;o ph&#226;n t&#237;ch của Vietcap v&#224; chỉ mang t&#237;nh chất tham khảo, kh&#244;ng phải l&#224; khuyến nghị mua b&#225;n trực tiếp. Qu&#253; nh&#224; đầu tư n&#234;n tự m&#236;nh t&#236;m hiểu kỹ lưỡng v&#224; tham khảo &#253; kiến chuy&#234;n gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư n&#224;o.
Cảm ơn qu&#253; vị đ&#227; theo d&#245;i! Nếu thấy video hữu &#237;ch, đừng qu&#234;n nhấn n&#250;t &#128077; Th&#237;ch, &#128279; Chia sẻ v&#224; để lại &#128172; B&#236;nh luận của qu&#253; vị b&#234;n dưới. Đặc biệt, h&#227;y ✅ Đăng k&#253; k&#234;nh Fin Peak Việt Nam để kh&#244;ng bỏ lỡ những video ph&#226;n t&#237;ch chuy&#234;n s&#226;u v&#224; cập nhật thị trường mới nhất!
TIMESTAMP
0:00 - Giới thiệu k&#234;nh v&#224; chủ đề video
0:00:34 - GAS: Tổng quan v&#224; Gi&#225; mục ti&#234;u
0:01:42 - GAS 2025F: Dự b&#225;o Sản lượng v&#224; Gi&#225; c&#225;c sản phẩm
0:02:50 - GAS 2025F: Dự b&#225;o Kết quả Lợi nhuận chi tiết
0:03:57 - Thay đổi Dự b&#225;o D&#224;i hạn (Gi&#225; c&#225;c yếu tố đầu v&#224;o, đầu ra)
0:05:12 - Thay đổi Dự b&#225;o D&#224;i hạn (Sản lượng, Lợi nhuận, Cổ tức)
0:06:40 - Phương ph&#225;p Định gi&#225; của Vietcap
0:07:37 - Ph&#226;n t&#237;ch Chiết khấu D&#242;ng tiền (CKDT)
0:08:53 - T&#237;nh to&#225;n Chi ph&#237; Vốn (WACC) v&#224; Gi&#225; trị CKDT/cổ phiếu
0:10:10 - So s&#225;nh với c&#225;c C&#244;ng ty c&#249;ng ng&#224;nh trong Khu vực
0:11:16 - Diễn biến lịch sử P/E v&#224; Tương quan với Gi&#225; dầu
0:12:16 - Ph&#226;n t&#237;ch Độ nhạy theo c&#225;c Kịch bản Gi&#225; dầu Brent
0:14:22 - KQKD H&#224;ng qu&#253; (Doanh thu v&#224; Lợi nhuận sau thuế)
0:15:26 - C&#225;c Dự &#225;n D&#224;i hạn v&#224; Đ&#243;ng g&#243;p v&#224;o Tăng trưởng
0:28:10 - Tổng kết

Cổ Phiếu GAS (Tổng CT Khí VN): Triển vọng BÙNG NỔ từ các dự án LNG? Phân tích và Định Giá PVGas

https://www.youtube.com/watch?v=kEpvNKG2ByI

Chào mừng quý nhà đầu tư đã đến với Fin Peak Việt Nam! 📈 Trong video ngày hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau "mổ xẻ" chi tiết báo cáo phân tích chuyên sâu về Tổng Công ty Khí Việt Nam (mã cổ phiếu: GAS) từ Công ty Cổ phần Chứng khoán Vietcap. Đây là một trong những "ông lớn" đầu ngành năng lượng Việt Nam, và những thông tin trong báo cáo này chắc chắn sẽ mang lại nhiều góc nhìn giá trị cho quyết định đầu tư của quý vị. 🔍
Vietcap đã đưa ra giá mục tiêu cho cổ phiếu GAS là 74.200 đồng trên một cổ phiếu, dựa trên sự kết hợp của phương pháp chiết khấu dòng tiền (CKDT) với tỷ trọng 70% và phương pháp P/E mục tiêu với tỷ trọng 30%.
🌟 Những điểm nhấn quan trọng từ báo cáo phân tích GAS của Vietcap:
Tổng quan và Triển vọng Tài chính:
Doanh thu GAS được dự báo tăng trưởng ổn định từ 103.564 tỷ đồng (năm 2024) lên 123.460 tỷ đồng (năm 2027).
Lợi nhuận sau thuế (LNST) dự kiến giảm nhẹ trong năm 2025 (âm 3,5% so với cùng kỳ năm trước) nhưng sẽ bứt phá mạnh mẽ trở lại với mức tăng trưởng 23,5% (năm 2026) và 32,1% (năm 2027).
Biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận ròng có xu hướng cải thiện tích cực.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) được kỳ vọng tăng ấn tượng từ 16,7% (năm 2024) lên 22,1% (năm 2027).
Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay ròng/vốn chủ sở hữu duy trì ở mức âm.
Dự báo Sản lượng và Giá năm 2025:
Sản lượng khí thương phẩm đầu ra dự kiến đạt 6.767 triệu mét khối (tăng 6% so với cùng kỳ năm trước), trong đó nhà máy điện là động lực tăng trưởng chính.
Sản lượng bán LPG ước tính đạt 3.190 nghìn tấn (tăng 4% so với cùng kỳ năm trước).
Giá dầu Brent dự báo ở mức 65 đô la Mỹ/thùng (giảm 19% so với cùng kỳ năm trước).
Giá khí bán cho khu công nghiệp dự kiến giảm 16% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn 11,9 đô la Mỹ/triệu BTU.
Động lực tăng trưởng từ các Dự án Lớn: 🏗️
Dự án Nam Côn Sơn 2 Giai đoạn 2: Đóng góp rất lớn vào lợi nhuận ròng của GAS, chiếm từ 29,5% đến 32,9% tổng LNST giai đoạn 2024-2029.
Kho cảng LNG Thị Vải: Điểm sáng mới, dự kiến đóng góp doanh thu từ năm 2024 và lợi nhuận ròng tăng trưởng ấn tượng, có thể chiếm gần 30% tổng LNST của GAS vào năm 2031.
Kho LNG Sơn Mỹ: Dự án chiến lược tiếp theo, bắt đầu đóng góp doanh thu và lợi nhuận từ năm 2028, hứa hẹn gia tăng đáng kể quy mô cho GAS.
Phân tích Độ nhạy và So sánh Ngang hàng:
Kết quả kinh doanh và định giá của GAS có tương quan đồng biến với giá dầu Brent.
So với các công ty cùng ngành trong khu vực, GAS nổi bật với tăng trưởng doanh thu cao, tài chính lành mạnh và lợi suất cổ tức hấp dẫn (dự kiến 9,7%).
Dự phòng Nợ xấu: Vietcap dự báo GAS sẽ hoàn nhập ròng 639 tỷ đồng chi phí dự phòng nợ xấu trong giai đoạn 2025-2029, một tín hiệu tích cực.
⚠️ Lưu ý quan trọng: Đầu tư cổ phiếu luôn đi kèm với rủi ro. Thông tin trong video này dựa trên báo cáo phân tích của Vietcap và chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là khuyến nghị mua bán trực tiếp. Quý nhà đầu tư nên tự mình tìm hiểu kỹ lưỡng và tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Cảm ơn quý vị đã theo dõi! Nếu thấy video hữu ích, đừng quên nhấn nút 👍 Thích, 🔗 Chia sẻ và để lại 💬 Bình luận của quý vị bên dưới. Đặc biệt, hãy ✅ Đăng ký kênh Fin Peak Việt Nam để không bỏ lỡ những video phân tích chuyên sâu và cập nhật thị trường mới nhất!
TIMESTAMP
0:00 - Giới thiệu kênh và chủ đề video
0:00:34 - GAS: Tổng quan và Giá mục tiêu
0:01:42 - GAS 2025F: Dự báo Sản lượng và Giá các sản phẩm
0:02:50 - GAS 2025F: Dự báo Kết quả Lợi nhuận chi tiết
0:03:57 - Thay đổi Dự báo Dài hạn (Giá các yếu tố đầu vào, đầu ra)
0:05:12 - Thay đổi Dự báo Dài hạn (Sản lượng, Lợi nhuận, Cổ tức)
0:06:40 - Phương pháp Định giá của Vietcap
0:07:37 - Phân tích Chiết khấu Dòng tiền (CKDT)
0:08:53 - Tính toán Chi phí Vốn (WACC) và Giá trị CKDT/cổ phiếu
0:10:10 - So sánh với các Công ty cùng ngành trong Khu vực
0:11:16 - Diễn biến lịch sử P/E và Tương quan với Giá dầu
0:12:16 - Phân tích Độ nhạy theo các Kịch bản Giá dầu Brent
0:14:22 - KQKD Hàng quý (Doanh thu và Lợi nhuận sau thuế)
0:15:26 - Các Dự án Dài hạn và Đóng góp vào Tăng trưởng
0:28:10 - Tổng kết