Vnindex : s&#243;ng 3 hay s&#243;ng 5. G&#243;c nh&#236;n từ elliott, Wynckoff v&#224; fabonaci. 

Dưới đ&#226;y l&#224; ph&#226;n t&#237;ch chi tiết của t&#244;i về VNINDEX dựa tr&#234;n c&#225;c h&#236;nh ảnh t&#237;nh đến 25/07/2025

I. Tổng quan hiện tại:

 * Chỉ số VNINDEX: 1,531.13 điểm, tăng 10.11 điểm (+0.66%).
 * Thời gian: 15:29:58 (Việt Nam GMT+7) - Đ&#227; kết phi&#234;n giao dịch.
 * Gi&#225; trị giao dịch: 37,405.8 tỷ đồng.
 * Khối lượng giao dịch: 1,454.82 triệu đơn vị.
 * Biến động gi&#225;: Tăng 207 CP, Giảm 126 CP, Kh&#244;ng đổi 39 CP.
 * RSI (14): 84.27 (đang ở v&#249;ng qu&#225; mua rất mạnh).
 * MACD: (Kh&#244;ng hiển thị r&#245; tr&#234;n biểu đồ nhưng với RSI cao như vậy, MACD khả năng cao đang hướng l&#234;n v&#224; nằm tr&#234;n đường t&#237;n hiệu).
 * Bollinger Bands: Gi&#225; đang giao dịch s&#225;t hoặc vượt ra ngo&#224;i dải tr&#234;n của Bollinger Bands, cho thấy đ&#224; tăng mạnh nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro điều chỉnh.
 * MA10, MA20, MA50: C&#225;c đường trung b&#236;nh động đều đang hướng l&#234;n, cho thấy xu hướng tăng gi&#225; trong ngắn hạn v&#224; trung hạn. Gi&#225; hiện tại đang nằm tr&#234;n tất cả c&#225;c đường n&#224;y.

II. Ph&#226;n t&#237;ch ki hơn ta thấy:

1. M&#244; h&#236;nh s&#243;ng Elliott Wave:

Dựa tr&#234;n biểu đồ 3 năm v&#224; 5 năm, VNINDEX đ&#227; c&#243; một nhịp tăng mạnh mẽ từ cuối năm 2023 đến nay. Rất kh&#243; để x&#225;c định ch&#237;nh x&#225;c cấu tr&#250;c s&#243;ng Elliott chỉ với c&#225;c biểu đồ n&#224;y m&#224; kh&#244;ng c&#243; chi tiết hơn về c&#225;c s&#243;ng nhỏ. Tuy nhi&#234;n, với đ&#224; tăng hiện tại v&#224; RSI ở mức qu&#225; mua, ch&#250;ng ta cần c&#226;n nhắc khả năng VNINDEX đang ở trong:

 * S&#243;ng 3 k&#233;o d&#224;i: Nếu đ&#226;y l&#224; s&#243;ng 3, n&#243; thường l&#224; s&#243;ng mạnh nhất v&#224; d&#224;i nhất. Tuy nhi&#234;n, sau một s&#243;ng 3 mạnh, thường sẽ c&#243; s&#243;ng 4 điều chỉnh.

 * S&#243;ng 5 cuối chu kỳ: Nếu đ&#226;y l&#224; s&#243;ng 5, n&#243; c&#243; thể l&#224; s&#243;ng cuối c&#249;ng của một chu kỳ tăng gi&#225; lớn, b&#225;o hiệu khả năng điều chỉnh mạnh hơn sắp tới.

Với RSI ở 84.27, nhiều khả năng ch&#250;ng ta đang ở những giai đoạn cuối của một s&#243;ng đẩy (c&#243; thể l&#224; s&#243;ng 3 hoặc s&#243;ng 5), v&#224; cần cẩn trọng với một s&#243;ng điều chỉnh sắp tới.

2. Fibonacci:

Để &#225;p dụng Fibonacci tho&#225;i lui (Retracement) v&#224; mở rộng (Extension), ch&#250;ng ta cần x&#225;c định r&#245; c&#225;c đỉnh v&#224; đ&#225;y quan trọng.

 * Mở rộng Fibonacci (Extension): Với đ&#224; tăng hiện tại, c&#243; thể vẽ Fibonacci Extension từ đ&#225;y của s&#243;ng trước đ&#243; l&#234;n đỉnh hiện tại để dự ph&#243;ng c&#225;c mục ti&#234;u gi&#225; tiếp theo. Tuy nhi&#234;n, với dữ liệu hiện c&#243;, việc x&#225;c định ch&#237;nh x&#225;c c&#225;c điểm để vẽ l&#224; kh&#243; khăn.

 * Tho&#225;i lui Fibonacci (Retracement): Trong trường hợp VNINDEX điều chỉnh, c&#225;c mức Fibonacci tho&#225;i lui (38.2%, 50%, 61.8%) của đợt tăng gần nhất sẽ l&#224; c&#225;c v&#249;ng hỗ trợ tiềm năng quan trọng cần theo d&#245;i. Với mức tăng mạnh như hiện tại, một đợt điều chỉnh về v&#249;ng Fibo 38.2% hoặc 50% l&#224; ho&#224;n to&#224;n b&#236;nh thường v&#224; l&#224;nh mạnh để VNINDEX tiếp tục đi l&#234;n bền vững hơn.

3. Quan s&#225;t pha Wyckoff:
Hiện tại, VNINDEX đang trong giai đoạn tăng gi&#225; mạnh, c&#243; thể l&#224; pha D (Test) hoặc pha E (Markup) của Wyckoff.

 * Pha Markup (Tăng gi&#225;): C&#225;c biểu đồ cho thấy VNINDEX đang trong một xu hướng tăng r&#245; r&#224;ng với khối lượng lớn (1,454.82 triệu đơn vị) v&#224; gi&#225; trị giao dịch cao (37,405.8 tỷ đồng), cho thấy d&#242;ng tiền lớn đang v&#224;o thị trường. Điều n&#224;y ph&#249; hợp với pha Markup.

 * Khả năng ph&#226;n phối (Distribution): Mặc d&#249; đang trong pha tăng, nhưng việc RSI ở v&#249;ng qu&#225; mua cực độ (84.27) v&#224; gi&#225; đ&#227; tăng một nhịp d&#224;i c&#243; thể l&#224; dấu hiệu sớm của một qu&#225; tr&#236;nh chuyển giao từ markup sang distribution nếu kh&#244;ng c&#243; sự điều chỉnh l&#224;nh mạnh. Ch&#250;ng ta cần quan s&#225;t dấu hiệu của Buying Climax (đỉnh điểm mua), Automatic Reaction (phản ứng tự động), Secondary Test (kiểm định thứ cấp) để x&#225;c nhận giai đoạn ph&#226;n phối. Hiện tại, chưa c&#243; dấu hiệu r&#245; r&#224;ng của c&#225;c pha n&#224;y tr&#234;n biểu đồ cung cấp.

4. Nến Nhật, VPA, Darvas Box:

 * Nến Nhật:

   * Trong c&#225;c biểu đồ ng&#224;y (1d, 1m, 3m, 6m), hầu hết l&#224; c&#225;c nến xanh mạnh, th&#226;n d&#224;i, cho thấy lực mua &#225;p đảo v&#224; xu hướng tăng tiếp diễn.
   * Tuy nhi&#234;n, cần quan s&#225;t c&#225;c nến c&#243; b&#243;ng nến tr&#234;n d&#224;i hoặc nến Doji/Spinning Top ở c&#225;c v&#249;ng đỉnh để t&#236;m t&#237;n hiệu suy yếu của đ&#224; tăng. (H&#236;nh ảnh hiện tại kh&#244;ng đủ r&#245; để ph&#226;n t&#237;ch từng nến cụ thể).

 * VPA (Volume Price Analysis):

   * Khối lượng giao dịch lớn trong c&#225;c phi&#234;n tăng gi&#225; x&#225;c nhận đ&#224; tăng l&#224; mạnh v&#224; c&#243; sự tham gia của d&#242;ng tiền lớn (Smart Money).
   * Gi&#225; trị giao dịch 37,405.8 tỷ đồng l&#224; mức rất cao, cho thấy sự s&#244;i động của thị trường.
   * Nếu xuất hiện những phi&#234;n gi&#225; tăng mạnh nhưng khối lượng giảm đột ngột hoặc gi&#225; giảm với khối lượng lớn, đ&#243; c&#243; thể l&#224; dấu hiệu của sự suy yếu hoặc ph&#226;n phối.

 * Darvas Box:

   * VNINDEX đang li&#234;n tục ph&#225; vỡ c&#225;c &quot;box&quot; cũ để tạo ra &quot;box&quot; mới cao hơn, cho thấy xu hướng tăng gi&#225; mạnh mẽ.
   * Việc gi&#225; li&#234;n tục vượt đỉnh cũ với khối lượng lớn l&#224; t&#237;n hiệu t&#237;ch cực.
   * Tuy nhi&#234;n, khi gi&#225; bắt đầu thất bại trong việc tạo &quot;box&quot; mới cao hơn hoặc ph&#225; vỡ xuống dưới &quot;box&quot; cũ, đ&#243; sẽ l&#224; t&#237;n hiệu b&#225;n.

5. RSI v&#224; MACD:

 * RSI (Relative Strength Index):
   * RSI hiện tại l&#224; 84.27, nằm s&#226;u trong v&#249;ng qu&#225; mua (tr&#234;n 70). Đ&#226;y l&#224; một t&#237;n hiệu cảnh b&#225;o mạnh mẽ về khả năng điều chỉnh.
   * Sự ph&#226;n kỳ &#226;m (bearish divergence) giữa gi&#225; v&#224; RSI (gi&#225; tạo đỉnh cao hơn nhưng RSI tạo đỉnh thấp hơn) sẽ l&#224; một t&#237;n hiệu b&#225;n mạnh mẽ. Cần theo d&#245;i chặt chẽ dấu hiệu n&#224;y.
 * MACD (Moving Average Convergence Divergence):
   * D&#249; kh&#244;ng hiển thị r&#245;, với đ&#224; tăng hiện tại, khả năng cao đường MACD đang nằm tr&#234;n đường t&#237;n hiệu v&#224; histogram dương.
   * T&#237;n hiệu b&#225;n sẽ xuất hiện khi đường MACD cắt xuống dưới đường t&#237;n hiệu v&#224; histogram chuyển sang &#226;m. Sự ph&#226;n kỳ &#226;m của MACD cũng l&#224; một dấu hiệu cảnh b&#225;o.

III. Hai phương &#225;n v&#224;o lệnh hiện nay:

Với vị thế hiện tại của VNINDEX, việc mở vị thế mua mới tiềm ẩn rủi ro cao do chỉ số đ&#227; tăng mạnh v&#224; RSI ở mức qu&#225; mua. Tuy nhi&#234;n, nếu bạn vẫn muốn tham gia, đ&#226;y l&#224; hai phương &#225;n:

Phương &#225;n 1: Đặt lệnh mua khi c&#243; sự điều chỉnh (phương &#225;n an to&#224;n hơn)

 * Cơ sở: Chờ đợi một đợt điều chỉnh l&#224;nh mạnh của VNINDEX để giảm thiểu rủi ro mua ở đỉnh. Điều n&#224;y ph&#249; hợp với nguy&#234;n l&#253; &quot;buy the dip&quot; (mua khi gi&#225; giảm).
 * Điểm v&#224;o lệnh dự kiến:
   * Quan s&#225;t c&#225;c mức hỗ trợ Fibonacci tho&#225;i lui của đợt tăng gần nhất (v&#237; dụ: Fibo 38.2% hoặc Fibo 50%).
   * T&#236;m kiếm sự h&#236;nh th&#224;nh c&#225;c m&#244; h&#236;nh nến đảo chiều tăng (như nến b&#250;a, nến nhấn ch&#236;m tăng, v.v.) tại c&#225;c v&#249;ng hỗ trợ hoặc đường trung b&#236;nh động (MA10, MA20, MA50) được kiểm định th&#224;nh c&#244;ng.
   * Đồng thời, theo d&#245;i RSI giảm từ v&#249;ng qu&#225; mua về v&#249;ng trung t&#237;nh (30-50) v&#224; sau đ&#243; bắt đầu quay đầu tăng trở lại.
 * Điểm bảo vệ (Stop-loss): Đặt stop-loss dưới mức hỗ trợ Fibonacci quan trọng gần nhất hoặc dưới đ&#225;y của nến x&#225;c nhận t&#237;n hiệu mua.
 * Khả năng điều chỉnh: Khả năng điều chỉnh l&#224; rất cao. Điều chỉnh về v&#249;ng 1480-1500 (quanh MA10 hoặc Fibo 38.2%) l&#224; ho&#224;n to&#224;n c&#243; thể xảy ra v&#224; l&#224; một cơ hội tốt để v&#224;o lệnh.

Phương &#225;n 2: Đặt lệnh mua theo đ&#224; tăng (phương &#225;n rủi ro hơn)

 * Cơ sở: Nếu bạn tin rằng đ&#224; tăng vẫn c&#242;n mạnh v&#224; muốn &quot;đu b&#225;m&quot; theo xu hướng.
 * Điểm v&#224;o lệnh dự kiến:
   * Chỉ xem x&#233;t khi c&#243; sự x&#225;c nhận tiếp tục đ&#224; tăng, v&#237; dụ: nến xanh mạnh vượt qua đỉnh cũ với khối lượng lớn, hoặc gi&#225; duy tr&#236; tr&#234;n dải tr&#234;n của Bollinger Bands.
   * C&#243; thể tham gia với tỷ trọng nhỏ v&#224; quan s&#225;t kỹ.
 * Điểm bảo vệ (Stop-loss): Đặt stop-loss chặt chẽ ngay dưới đ&#225;y của nến giao dịch gần nhất hoặc dưới MA10.
 * Rủi ro: Phương &#225;n n&#224;y c&#243; rủi ro cao bị &quot;kẹp h&#224;ng&quot; nếu thị trường đột ngột điều chỉnh. Khả năng &quot;bull trap&quot; (bẫy tăng gi&#225;) cũng cần được lưu &#253;.

IV. Đặt lệnh bảo vệ v&#224; Khả năng điều chỉnh/ph&#226;n phối:

 * Đặt lệnh bảo vệ (Stop-loss):

   * Nguy&#234;n tắc v&#224;ng: Lu&#244;n lu&#244;n c&#243; điểm stop-loss r&#245; r&#224;ng trước khi v&#224;o lệnh.
   * C&#225;ch đặt: Đặt stop-loss dưới c&#225;c v&#249;ng hỗ trợ quan trọng (đỉnh cũ bị ph&#225; vỡ trở th&#224;nh hỗ trợ, c&#225;c đường trung b&#236;nh động quan trọng, c&#225;c mức Fibonacci).
   * T&#249;y biến: T&#249;y thuộc v&#224;o chiến lược giao dịch v&#224; mức độ chịu rủi ro của bạn. Đối với vị thế mua hiện tại, stop-loss c&#243; thể được đặt khoảng 3-5% dưới gi&#225; mua, hoặc dưới c&#225;c v&#249;ng hỗ trợ cứng.

 * Khả năng điều chỉnh:

   * Rất cao: Với RSI ở mức 84.27, khả năng VNINDEX sẽ c&#243; một đợt điều chỉnh l&#224; rất cao trong ngắn hạn. Điều chỉnh n&#224;y c&#243; thể l&#224; một phần của s&#243;ng 4 Elliott hoặc một pha kiểm định lại c&#225;c v&#249;ng hỗ trợ.
   * Mức độ điều chỉnh: C&#243; thể l&#224; điều chỉnh l&#224;nh mạnh (khoảng 5-10% từ đỉnh) hoặc s&#226;u hơn nếu c&#243; tin tức xấu hoặc t&#226;m l&#253; nh&#224; đầu tư thay đổi.

 * Dấu hiệu ph&#226;n phối (Distribution):

   * Chưa r&#245; r&#224;ng: Hiện tại, tr&#234;n c&#225;c biểu đồ bạn cung cấp, chưa c&#243; dấu hiệu ph&#226;n phối r&#245; r&#224;ng theo Wyckoff (như Selling Climax, Rally thất bại, v.v.). Thị trường vẫn đang trong giai đoạn tăng gi&#225; mạnh.

   * Cảnh b&#225;o cần theo d&#245;i:

     * Ph&#226;n kỳ &#226;m của RSI v&#224; MACD: Gi&#225; tạo đỉnh cao hơn nhưng c&#225;c chỉ b&#225;o tạo đỉnh thấp hơn.
     * Khối lượng lớn nhưng gi&#225; kh&#244;ng tăng hoặc giảm: Cho thấy lực b&#225;n đang gia tăng.
     * Thất bại trong việc vượt đỉnh cũ: Gi&#225; tạo đỉnh thấp hơn đỉnh trước đ&#243;.
     * C&#225;c m&#244; h&#236;nh nến đảo chiều giảm gi&#225; mạnh: Nến Evening Star, Nến Bearish Engulfing với khối lượng lớn.
     * Gi&#225; đ&#243;ng cửa dưới c&#225;c đường trung b&#236;nh động quan trọng (MA10, MA20) với khối lượng lớn.

V. Khuyến nghị:

 * Ưu ti&#234;n quản trị rủi ro: Đ&#226;y l&#224; thời điểm cần ưu ti&#234;n quản trị rủi ro hơn l&#224; t&#236;m kiếm lợi nhuận lớn. Việc mua đuổi ở v&#249;ng gi&#225; cao với RSI qu&#225; mua rất dễ gặp phải điều chỉnh.
 * Hạn chế mua mới: C&#226;n nhắc hạn chế mở vị thế mua mới nếu chưa c&#243; h&#224;ng.
 * Cơ cấu danh mục: Nếu đang c&#243; lợi nhuận tốt, c&#226;n nhắc chốt lời từng phần để bảo to&#224;n th&#224;nh quả.
 * Chờ đợi điều chỉnh: Phương &#225;n tối ưu l&#224; chờ đợi VNINDEX điều chỉnh về c&#225;c v&#249;ng hỗ trợ mạnh v&#224; xuất hiện c&#225;c t&#237;n hiệu đảo chiều tăng gi&#225; đ&#225;ng tin cậy.

Lưu &#253; quan trọng: Ph&#226;n t&#237;ch kỹ thuật chỉ l&#224; một c&#244;ng cụ hỗ trợ ra quyết định, kh&#244;ng phải l&#224; dự b&#225;o chắc chắn. Thị trường lu&#244;n tiềm ẩn những yếu tố bất ngờ. Bạn n&#234;n kết hợp ph&#226;n t&#237;ch kỹ thuật với ph&#226;n t&#237;ch cơ bản v&#224; quản l&#253; vốn chặt chẽ.

Ch&#250;c bạn giao dịch th&#224;nh c&#244;ng!


Vnindex : sóng 3 hay sóng 5. Góc nhìn từ elliott, Wynckoff và fabonaci. 

Dưới đây là phân tích chi tiết của tôi về VNINDEX dựa trên các hình ảnh tính đến 25/07/2025

I. Tổng quan hiện tại:

 * Chỉ số VNINDEX: 1,531.13 điểm, tăng 10.11 điểm (+0.66%).
 * Thời gian: 15:29:58 (Việt Nam GMT+7) - Đã kết phiên giao dịch.
 * Giá trị giao dịch: 37,405.8 tỷ đồng.
 * Khối lượng giao dịch: 1,454.82 triệu đơn vị.
 * Biến động giá: Tăng 207 CP, Giảm 126 CP, Không đổi 39 CP.
 * RSI (14): 84.27 (đang ở vùng quá mua rất mạnh).
 * MACD: (Không hiển thị rõ trên biểu đồ nhưng với RSI cao như vậy, MACD khả năng cao đang hướng lên và nằm trên đường tín hiệu).
 * Bollinger Bands: Giá đang giao dịch sát hoặc vượt ra ngoài dải trên của Bollinger Bands, cho thấy đà tăng mạnh nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro điều chỉnh.
 * MA10, MA20, MA50: Các đường trung bình động đều đang hướng lên, cho thấy xu hướng tăng giá trong ngắn hạn và trung hạn. Giá hiện tại đang nằm trên tất cả các đường này.

II. Phân tích ki hơn ta thấy:

1. Mô hình sóng Elliott Wave:

Dựa trên biểu đồ 3 năm và 5 năm, VNINDEX đã có một nhịp tăng mạnh mẽ từ cuối năm 2023 đến nay. Rất khó để xác định chính xác cấu trúc sóng Elliott chỉ với các biểu đồ này mà không có chi tiết hơn về các sóng nhỏ. Tuy nhiên, với đà tăng hiện tại và RSI ở mức quá mua, chúng ta cần cân nhắc khả năng VNINDEX đang ở trong:

 * Sóng 3 kéo dài: Nếu đây là sóng 3, nó thường là sóng mạnh nhất và dài nhất. Tuy nhiên, sau một sóng 3 mạnh, thường sẽ có sóng 4 điều chỉnh.

 * Sóng 5 cuối chu kỳ: Nếu đây là sóng 5, nó có thể là sóng cuối cùng của một chu kỳ tăng giá lớn, báo hiệu khả năng điều chỉnh mạnh hơn sắp tới.

Với RSI ở 84.27, nhiều khả năng chúng ta đang ở những giai đoạn cuối của một sóng đẩy (có thể là sóng 3 hoặc sóng 5), và cần cẩn trọng với một sóng điều chỉnh sắp tới.

2. Fibonacci:

Để áp dụng Fibonacci thoái lui (Retracement) và mở rộng (Extension), chúng ta cần xác định rõ các đỉnh và đáy quan trọng.

 * Mở rộng Fibonacci (Extension): Với đà tăng hiện tại, có thể vẽ Fibonacci Extension từ đáy của sóng trước đó lên đỉnh hiện tại để dự phóng các mục tiêu giá tiếp theo. Tuy nhiên, với dữ liệu hiện có, việc xác định chính xác các điểm để vẽ là khó khăn.

 * Thoái lui Fibonacci (Retracement): Trong trường hợp VNINDEX điều chỉnh, các mức Fibonacci thoái lui (38.2%, 50%, 61.8%) của đợt tăng gần nhất sẽ là các vùng hỗ trợ tiềm năng quan trọng cần theo dõi. Với mức tăng mạnh như hiện tại, một đợt điều chỉnh về vùng Fibo 38.2% hoặc 50% là hoàn toàn bình thường và lành mạnh để VNINDEX tiếp tục đi lên bền vững hơn.

3. Quan sát pha Wyckoff:
Hiện tại, VNINDEX đang trong giai đoạn tăng giá mạnh, có thể là pha D (Test) hoặc pha E (Markup) của Wyckoff.

 * Pha Markup (Tăng giá): Các biểu đồ cho thấy VNINDEX đang trong một xu hướng tăng rõ ràng với khối lượng lớn (1,454.82 triệu đơn vị) và giá trị giao dịch cao (37,405.8 tỷ đồng), cho thấy dòng tiền lớn đang vào thị trường. Điều này phù hợp với pha Markup.

 * Khả năng phân phối (Distribution): Mặc dù đang trong pha tăng, nhưng việc RSI ở vùng quá mua cực độ (84.27) và giá đã tăng một nhịp dài có thể là dấu hiệu sớm của một quá trình chuyển giao từ markup sang distribution nếu không có sự điều chỉnh lành mạnh. Chúng ta cần quan sát dấu hiệu của Buying Climax (đỉnh điểm mua), Automatic Reaction (phản ứng tự động), Secondary Test (kiểm định thứ cấp) để xác nhận giai đoạn phân phối. Hiện tại, chưa có dấu hiệu rõ ràng của các pha này trên biểu đồ cung cấp.

4. Nến Nhật, VPA, Darvas Box:

 * Nến Nhật:

   * Trong các biểu đồ ngày (1d, 1m, 3m, 6m), hầu hết là các nến xanh mạnh, thân dài, cho thấy lực mua áp đảo và xu hướng tăng tiếp diễn.
   * Tuy nhiên, cần quan sát các nến có bóng nến trên dài hoặc nến Doji/Spinning Top ở các vùng đỉnh để tìm tín hiệu suy yếu của đà tăng. (Hình ảnh hiện tại không đủ rõ để phân tích từng nến cụ thể).

 * VPA (Volume Price Analysis):

   * Khối lượng giao dịch lớn trong các phiên tăng giá xác nhận đà tăng là mạnh và có sự tham gia của dòng tiền lớn (Smart Money).
   * Giá trị giao dịch 37,405.8 tỷ đồng là mức rất cao, cho thấy sự sôi động của thị trường.
   * Nếu xuất hiện những phiên giá tăng mạnh nhưng khối lượng giảm đột ngột hoặc giá giảm với khối lượng lớn, đó có thể là dấu hiệu của sự suy yếu hoặc phân phối.

 * Darvas Box:

   * VNINDEX đang liên tục phá vỡ các "box" cũ để tạo ra "box" mới cao hơn, cho thấy xu hướng tăng giá mạnh mẽ.
   * Việc giá liên tục vượt đỉnh cũ với khối lượng lớn là tín hiệu tích cực.
   * Tuy nhiên, khi giá bắt đầu thất bại trong việc tạo "box" mới cao hơn hoặc phá vỡ xuống dưới "box" cũ, đó sẽ là tín hiệu bán.

5. RSI và MACD:

 * RSI (Relative Strength Index):
   * RSI hiện tại là 84.27, nằm sâu trong vùng quá mua (trên 70). Đây là một tín hiệu cảnh báo mạnh mẽ về khả năng điều chỉnh.
   * Sự phân kỳ âm (bearish divergence) giữa giá và RSI (giá tạo đỉnh cao hơn nhưng RSI tạo đỉnh thấp hơn) sẽ là một tín hiệu bán mạnh mẽ. Cần theo dõi chặt chẽ dấu hiệu này.
 * MACD (Moving Average Convergence Divergence):
   * Dù không hiển thị rõ, với đà tăng hiện tại, khả năng cao đường MACD đang nằm trên đường tín hiệu và histogram dương.
   * Tín hiệu bán sẽ xuất hiện khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu và histogram chuyển sang âm. Sự phân kỳ âm của MACD cũng là một dấu hiệu cảnh báo.

III. Hai phương án vào lệnh hiện nay:

Với vị thế hiện tại của VNINDEX, việc mở vị thế mua mới tiềm ẩn rủi ro cao do chỉ số đã tăng mạnh và RSI ở mức quá mua. Tuy nhiên, nếu bạn vẫn muốn tham gia, đây là hai phương án:

Phương án 1: Đặt lệnh mua khi có sự điều chỉnh (phương án an toàn hơn)

 * Cơ sở: Chờ đợi một đợt điều chỉnh lành mạnh của VNINDEX để giảm thiểu rủi ro mua ở đỉnh. Điều này phù hợp với nguyên lý "buy the dip" (mua khi giá giảm).
 * Điểm vào lệnh dự kiến:
   * Quan sát các mức hỗ trợ Fibonacci thoái lui của đợt tăng gần nhất (ví dụ: Fibo 38.2% hoặc Fibo 50%).
   * Tìm kiếm sự hình thành các mô hình nến đảo chiều tăng (như nến búa, nến nhấn chìm tăng, v.v.) tại các vùng hỗ trợ hoặc đường trung bình động (MA10, MA20, MA50) được kiểm định thành công.
   * Đồng thời, theo dõi RSI giảm từ vùng quá mua về vùng trung tính (30-50) và sau đó bắt đầu quay đầu tăng trở lại.
 * Điểm bảo vệ (Stop-loss): Đặt stop-loss dưới mức hỗ trợ Fibonacci quan trọng gần nhất hoặc dưới đáy của nến xác nhận tín hiệu mua.
 * Khả năng điều chỉnh: Khả năng điều chỉnh là rất cao. Điều chỉnh về vùng 1480-1500 (quanh MA10 hoặc Fibo 38.2%) là hoàn toàn có thể xảy ra và là một cơ hội tốt để vào lệnh.

Phương án 2: Đặt lệnh mua theo đà tăng (phương án rủi ro hơn)

 * Cơ sở: Nếu bạn tin rằng đà tăng vẫn còn mạnh và muốn "đu bám" theo xu hướng.
 * Điểm vào lệnh dự kiến:
   * Chỉ xem xét khi có sự xác nhận tiếp tục đà tăng, ví dụ: nến xanh mạnh vượt qua đỉnh cũ với khối lượng lớn, hoặc giá duy trì trên dải trên của Bollinger Bands.
   * Có thể tham gia với tỷ trọng nhỏ và quan sát kỹ.
 * Điểm bảo vệ (Stop-loss): Đặt stop-loss chặt chẽ ngay dưới đáy của nến giao dịch gần nhất hoặc dưới MA10.
 * Rủi ro: Phương án này có rủi ro cao bị "kẹp hàng" nếu thị trường đột ngột điều chỉnh. Khả năng "bull trap" (bẫy tăng giá) cũng cần được lưu ý.

IV. Đặt lệnh bảo vệ và Khả năng điều chỉnh/phân phối:

 * Đặt lệnh bảo vệ (Stop-loss):

   * Nguyên tắc vàng: Luôn luôn có điểm stop-loss rõ ràng trước khi vào lệnh.
   * Cách đặt: Đặt stop-loss dưới các vùng hỗ trợ quan trọng (đỉnh cũ bị phá vỡ trở thành hỗ trợ, các đường trung bình động quan trọng, các mức Fibonacci).
   * Tùy biến: Tùy thuộc vào chiến lược giao dịch và mức độ chịu rủi ro của bạn. Đối với vị thế mua hiện tại, stop-loss có thể được đặt khoảng 3-5% dưới giá mua, hoặc dưới các vùng hỗ trợ cứng.

 * Khả năng điều chỉnh:

   * Rất cao: Với RSI ở mức 84.27, khả năng VNINDEX sẽ có một đợt điều chỉnh là rất cao trong ngắn hạn. Điều chỉnh này có thể là một phần của sóng 4 Elliott hoặc một pha kiểm định lại các vùng hỗ trợ.
   * Mức độ điều chỉnh: Có thể là điều chỉnh lành mạnh (khoảng 5-10% từ đỉnh) hoặc sâu hơn nếu có tin tức xấu hoặc tâm lý nhà đầu tư thay đổi.

 * Dấu hiệu phân phối (Distribution):

   * Chưa rõ ràng: Hiện tại, trên các biểu đồ bạn cung cấp, chưa có dấu hiệu phân phối rõ ràng theo Wyckoff (như Selling Climax, Rally thất bại, v.v.). Thị trường vẫn đang trong giai đoạn tăng giá mạnh.

   * Cảnh báo cần theo dõi:

     * Phân kỳ âm của RSI và MACD: Giá tạo đỉnh cao hơn nhưng các chỉ báo tạo đỉnh thấp hơn.
     * Khối lượng lớn nhưng giá không tăng hoặc giảm: Cho thấy lực bán đang gia tăng.
     * Thất bại trong việc vượt đỉnh cũ: Giá tạo đỉnh thấp hơn đỉnh trước đó.
     * Các mô hình nến đảo chiều giảm giá mạnh: Nến Evening Star, Nến Bearish Engulfing với khối lượng lớn.
     * Giá đóng cửa dưới các đường trung bình động quan trọng (MA10, MA20) với khối lượng lớn.

V. Khuyến nghị:

 * Ưu tiên quản trị rủi ro: Đây là thời điểm cần ưu tiên quản trị rủi ro hơn là tìm kiếm lợi nhuận lớn. Việc mua đuổi ở vùng giá cao với RSI quá mua rất dễ gặp phải điều chỉnh.
 * Hạn chế mua mới: Cân nhắc hạn chế mở vị thế mua mới nếu chưa có hàng.
 * Cơ cấu danh mục: Nếu đang có lợi nhuận tốt, cân nhắc chốt lời từng phần để bảo toàn thành quả.
 * Chờ đợi điều chỉnh: Phương án tối ưu là chờ đợi VNINDEX điều chỉnh về các vùng hỗ trợ mạnh và xuất hiện các tín hiệu đảo chiều tăng giá đáng tin cậy.

Lưu ý quan trọng: Phân tích kỹ thuật chỉ là một công cụ hỗ trợ ra quyết định, không phải là dự báo chắc chắn. Thị trường luôn tiềm ẩn những yếu tố bất ngờ. Bạn nên kết hợp phân tích kỹ thuật với phân tích cơ bản và quản lý vốn chặt chẽ.

Chúc bạn giao dịch thành công!
