PPC: LNST tăng mạnh nhờ t&#225;i vận h&#224;nh tổ m&#225;y ph&#225;t điện, thu nhập cổ tức cao hơn

Vietcap n&#226;ng gi&#225; mục ti&#234;u th&#234;m 1,3% l&#234;n 15.400 đồng/cổ phiếu v&#224; duy tr&#236; khuyến nghị KHẢ QUAN cho CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC).

Gi&#225; mục ti&#234;u cao hơn của Vietcap phản &#225;nh:

(1) mức tăng 3,0% trong định gi&#225; của Vietcap cho mảng ph&#225;t điện của PPC, do Vietcap n&#226;ng dự b&#225;o LNST sau lợi &#237;ch CĐTS của PPC th&#234;m 0,4% cho giai đoạn 2023-2027 (tương ứng -4%/+9%/-1%/- 1%/-1% cho dự b&#225;o LNST sau lợi &#237;ch CĐTS c&#225;c năm 2023/24/25/26/27F), với cổ tức cao hơn từ QTP &amp; HND dựa theo c&#244;ng bố chia cổ tức bằng tiền gần đ&#226;y,

(2) mức giảm 0,6% trong định gi&#225; của Vietcap cho c&#244;ng ty li&#234;n kết HND của PPC.

(3) mức giảm 1,2% trong định gi&#225; của Vietcap cho c&#244;ng ty li&#234;n kết QTP của PPC.


PPC: LNST tăng mạnh nhờ tái vận hành tổ máy phát điện, thu nhập cổ tức cao hơn

Vietcap nâng giá mục tiêu thêm 1,3% lên 15.400 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC).

Giá mục tiêu cao hơn của Vietcap phản ánh:

(1) mức tăng 3,0% trong định giá của Vietcap cho mảng phát điện của PPC, do Vietcap nâng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS của PPC thêm 0,4% cho giai đoạn 2023-2027 (tương ứng -4%/+9%/-1%/- 1%/-1% cho dự báo LNST sau lợi ích CĐTS các năm 2023/24/25/26/27F), với cổ tức cao hơn từ QTP & HND dựa theo công bố chia cổ tức bằng tiền gần đây,

(2) mức giảm 0,6% trong định giá của Vietcap cho công ty liên kết HND của PPC.

(3) mức giảm 1,2% trong định giá của Vietcap cho công ty liên kết QTP của PPC.
