&#128293;MWG - DƯ ĐỊA TĂNG TRƯỞNG LỚN?

1) KQKD: Lũy kế 2024 ghi nhận sự phục hồi với doanh thu 134.341 tỷ đồng (+13.6% YoY) v&#224; lợi nhuận sau thuế 3.722 tỷ đồng (+2.119,8% YoY) nhờ tối ưu chi ph&#237; v&#224; n&#226;ng cao hiệu quả. Ri&#234;ng Q4FY24, doanh thu đạt 34.574 tỷ đồng (+10% YoY, +1.3% QoQ), duy tr&#236; đ&#224; tăng trưởng ổn định.

2) Luận điểm đầu tư: 
- MWG dẫn đầu b&#225;n lẻ ICT-CE với 3.000+ cửa h&#224;ng, chiếm 60% thị phần ICT v&#224; 50% CE, hưởng lợi khi nhu cầu phục hồi.

- TGDD v&#224; ĐMX dự kiến ngừng đ&#243;ng cửa h&#224;ng trong Q1/25, duy tr&#236; số lượng đến 2026. D&#249; bi&#234;n lợi nhuận gộp kh&#243; phục hồi mạnh do chi ph&#237; tinh gọn v&#224; hỗ trợ nh&#224; ph&#226;n phối, chiến lược b&#225;n h&#224;ng sẽ hiệu quả hơn. 

- C&#225;c cửa h&#224;ng BHX mở tại khu vực mới c&#243; thời gian đạt điểm h&#242;a vốn &#237;t hơn so với dự kiến. 

- C&#225;c mặt h&#224;ng điện tử được th&#234;m v&#224;o c&#225;c mặt h&#224;ng thuộc diện được đ&#225;nh thuế VAT 8% cũng l&#224; yếu tố bổ trợ tốt cho sự tăng gi&#225; của cổ phiếu.

3) PTKT: 
- Ph&#225; cản ch&#233;o tho&#225;t trend giảm trung hạn l&#234;n tới v&#249;ng gi&#225; 62 xử l&#253; cản kh&#244;ng th&#224;nh c&#244;ng đ&#225;nh g&#227;y nền ngắn.

- Tuy nhi&#234;n dấu hiệu c&#226;n bằng diễn ra rất nhanh tại v&#249;ng gi&#225; 60 v&#224; đang tr&#234;n đ&#224; quay về test nền ngắn 62 với cung ngắn hạn suy yếu.

- D&#249; d&#242;ng tiền c&#243; cải thiện nhưng c&#225;c phi&#234;n gần đ&#226;y chưa thấy dấu hiệu gia tăng mạnh, đ&#226;y cũng l&#224; điểm cần khắc phục nhất để c&#243; thể quay trở lại đ&#224; bật.

4) Khuyến nghị: V&#249;ng mua đẹp quanh 59, ph&#249; hợp với v&#249;ng test flat m&#226;y đồng thời tạo 2 đ&#225;y chắc chắn để đi l&#234;n =&gt; Kỳ vọng v&#224; rủi ro cụ thể hơn tham khảo tại room ở tiểu sử.
- Hoặc li&#234;n hệ za.lo: 0983 829 156.


🔥MWG - DƯ ĐỊA TĂNG TRƯỞNG LỚN?

1) KQKD: Lũy kế 2024 ghi nhận sự phục hồi với doanh thu 134.341 tỷ đồng (+13.6% YoY) và lợi nhuận sau thuế 3.722 tỷ đồng (+2.119,8% YoY) nhờ tối ưu chi phí và nâng cao hiệu quả. Riêng Q4FY24, doanh thu đạt 34.574 tỷ đồng (+10% YoY, +1.3% QoQ), duy trì đà tăng trưởng ổn định.

2) Luận điểm đầu tư: 
- MWG dẫn đầu bán lẻ ICT-CE với 3.000+ cửa hàng, chiếm 60% thị phần ICT và 50% CE, hưởng lợi khi nhu cầu phục hồi.

- TGDD và ĐMX dự kiến ngừng đóng cửa hàng trong Q1/25, duy trì số lượng đến 2026. Dù biên lợi nhuận gộp khó phục hồi mạnh do chi phí tinh gọn và hỗ trợ nhà phân phối, chiến lược bán hàng sẽ hiệu quả hơn. 

- Các cửa hàng BHX mở tại khu vực mới có thời gian đạt điểm hòa vốn ít hơn so với dự kiến. 

- Các mặt hàng điện tử được thêm vào các mặt hàng thuộc diện được đánh thuế VAT 8% cũng là yếu tố bổ trợ tốt cho sự tăng giá của cổ phiếu.

3) PTKT: 
- Phá cản chéo thoát trend giảm trung hạn lên tới vùng giá 62 xử lý cản không thành công đánh gãy nền ngắn.

- Tuy nhiên dấu hiệu cân bằng diễn ra rất nhanh tại vùng giá 60 và đang trên đà quay về test nền ngắn 62 với cung ngắn hạn suy yếu.

- Dù dòng tiền có cải thiện nhưng các phiên gần đây chưa thấy dấu hiệu gia tăng mạnh, đây cũng là điểm cần khắc phục nhất để có thể quay trở lại đà bật.

4) Khuyến nghị: Vùng mua đẹp quanh 59, phù hợp với vùng test flat mây đồng thời tạo 2 đáy chắc chắn để đi lên => Kỳ vọng và rủi ro cụ thể hơn tham khảo tại room ở tiểu sử.
- Hoặc liên hệ za.lo: 0983 829 156.
