ĐỪNG BỎ QUA B&#192;I VIẾT N&#192;Y, ANH CHỊ SẼ BỎ QUA CƠ HỘI ĐẦU TƯ 34.7% LỢI NHUẬN!
Mức gi&#225; mục ti&#234;u trong v&#242;ng 12 th&#225;ng tới cao hơn 34,7% so với mức gi&#225; đ&#243;ng cửa ng&#224;y 25/02/2025 c&#249;ng những luận điểm ch&#237;nh như sau:
&#183; CTR l&#224; doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực viễn th&#244;ng, sở hữu hệ sinh th&#225;i kinh doanh gắn liền với sự ph&#225;t triển của ng&#224;nh v&#224; Tập đo&#224;n Viettel, bao gồm: (1) X&#226;y lắp hạ tầng, (2) Vận h&#224;nh trạm BTS, (3) Cho thu&#234; hạ tầng viễn th&#244;ng, (4) Giải ph&#225;p t&#237;ch hợp v&#224; dịch vụ kỹ thuật. Nhờ lợi thế nguồn việc ổn định từ Viettel, CTR duy tr&#236; tăng trưởng doanh thu vững chắc với CAGR &gt;20% giai đoạn 2019-2024 v&#224; dự b&#225;o tiếp tục đạt ~16% CAGR đến năm 2030.
&#183; Đi c&#249;ng cuộc c&#225;ch mạng 5G. Việc đẩy nhanh phủ s&#243;ng v&#224; thương mại h&#243;a mạng 5G tại Việt Nam đến năm 2030 sẽ l&#224; động lực ch&#237;nh th&#250;c đẩy tăng trưởng lợi nhuận của CTR. Đặc biệt, TowerCo được kỳ vọng sẽ đ&#243;ng vai tr&#242; chủ chốt trong qu&#225; tr&#236;nh n&#224;y, khi xu hướng chia sẻ hạ tầng giữa c&#225;c nh&#224; mạng ng&#224;y c&#224;ng gia tăng nhằm tối ưu h&#243;a chi ph&#237; đầu tư v&#224; vận h&#224;nh.
&#183; Khẳng định vị thế TowerCo số 1, hướng đến mục ti&#234;u doanh thu tỷ USD. Mảng Towerco được dự b&#225;o sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh v&#224; c&#242;n nhiều dư địa để ph&#225;t triển, gi&#250;p CTR giữ vững vị thế l&#224; nh&#224; cung cấp dịch vụ Towerco số 1 Việt Nam.
&#183; Định gi&#225; hấp dẫn so với tiềm năng trong tương lai. với LNST dự b&#225;o tăng 22% CAGR giai đoạn 2025-2030, CTR l&#224; cơ hội đầu tư d&#224;i hạn, hưởng lợi từ thị trường TowerCo Việt Nam c&#242;n nhiều dư địa ph&#225;t triển so với c&#225;c nước đ&#227; b&#227;o h&#242;a.
Ch&#250;ng t&#244;i tin rằng CTR sẽ tận dụng hiệu quả xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ của nhu cầu dữ liệu di động tại Việt Nam, đặc biệt với sự mở rộng lĩnh vực cho thu&#234; hạ tầng (TowerCo) đầy tiềm năng, trong bối cảnh cuộc c&#225;ch mạng 5G đang diễn ra mạnh mẽ.
Rủi ro: (i) Tỷ lệ cho thu&#234; chung kh&#244;ng đạt kỳ vọng v&#224; tiến độ x&#226;y dựng BTS bị chậm; (ii) Việc triển khai thương mại h&#243;a 5G chậm trễ c&#243; thể l&#224;m gi&#225;n đoạn kế hoạch mở rộng hạ tầng của CTR; (iii) Lạm ph&#225;t l&#224;m tăng chi ph&#237; nguy&#234;n vật liệu, thiết bị v&#224; nh&#226;n c&#244;ng; (iv) Rủi ro nợ xấu chủ yếu đến từ kh&#225;ch h&#224;ng B2B của mảng x&#226;y lắp.
Anh Chị quan t&#226;m b&#225;o c&#225;o chi tiết li&#234;n hệ Zal0: O9O7,6l2,225 để nhận ngay bản b&#225;o c&#225;o ho&#224;n chỉnh!

ĐỪNG BỎ QUA BÀI VIẾT NÀY, ANH CHỊ SẼ BỎ QUA CƠ HỘI ĐẦU TƯ 34.7% LỢI NHUẬN!
Mức giá mục tiêu trong vòng 12 tháng tới cao hơn 34,7% so với mức giá đóng cửa ngày 25/02/2025 cùng những luận điểm chính như sau:
· CTR là doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực viễn thông, sở hữu hệ sinh thái kinh doanh gắn liền với sự phát triển của ngành và Tập đoàn Viettel, bao gồm: (1) Xây lắp hạ tầng, (2) Vận hành trạm BTS, (3) Cho thuê hạ tầng viễn thông, (4) Giải pháp tích hợp và dịch vụ kỹ thuật. Nhờ lợi thế nguồn việc ổn định từ Viettel, CTR duy trì tăng trưởng doanh thu vững chắc với CAGR >20% giai đoạn 2019-2024 và dự báo tiếp tục đạt ~16% CAGR đến năm 2030.
· Đi cùng cuộc cách mạng 5G. Việc đẩy nhanh phủ sóng và thương mại hóa mạng 5G tại Việt Nam đến năm 2030 sẽ là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận của CTR. Đặc biệt, TowerCo được kỳ vọng sẽ đóng vai trò chủ chốt trong quá trình này, khi xu hướng chia sẻ hạ tầng giữa các nhà mạng ngày càng gia tăng nhằm tối ưu hóa chi phí đầu tư và vận hành.
· Khẳng định vị thế TowerCo số 1, hướng đến mục tiêu doanh thu tỷ USD. Mảng Towerco được dự báo sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh và còn nhiều dư địa để phát triển, giúp CTR giữ vững vị thế là nhà cung cấp dịch vụ Towerco số 1 Việt Nam.
· Định giá hấp dẫn so với tiềm năng trong tương lai. với LNST dự báo tăng 22% CAGR giai đoạn 2025-2030, CTR là cơ hội đầu tư dài hạn, hưởng lợi từ thị trường TowerCo Việt Nam còn nhiều dư địa phát triển so với các nước đã bão hòa.
Chúng tôi tin rằng CTR sẽ tận dụng hiệu quả xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ của nhu cầu dữ liệu di động tại Việt Nam, đặc biệt với sự mở rộng lĩnh vực cho thuê hạ tầng (TowerCo) đầy tiềm năng, trong bối cảnh cuộc cách mạng 5G đang diễn ra mạnh mẽ.
Rủi ro: (i) Tỷ lệ cho thuê chung không đạt kỳ vọng và tiến độ xây dựng BTS bị chậm; (ii) Việc triển khai thương mại hóa 5G chậm trễ có thể làm gián đoạn kế hoạch mở rộng hạ tầng của CTR; (iii) Lạm phát làm tăng chi phí nguyên vật liệu, thiết bị và nhân công; (iv) Rủi ro nợ xấu chủ yếu đến từ khách hàng B2B của mảng xây lắp.
Anh Chị quan tâm báo cáo chi tiết liên hệ Zal0: O9O7,6l2,225 để nhận ngay bản báo cáo hoàn chỉnh!